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宝强离婚引起家族信托之争?国内信托能PK过欧美市场上的吗?

匠人圈2019-10-11 07:19:39

宝宝离婚事件将家族信托推向了大众眼球,一时众说纷坛,有说提前设置了家族信托可以避免财产损失的;也有说即使设置家族信托,结婚后的资产还是需要夫妻二人来一起签字的,所以家族信托也不一定帮得上宝宝。


那么何为家族信托?

家族信托的功能是什么呢?


| 家族信托 |

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标,最早出现在长达25年经济繁荣期(1982年到2007年,被称为美国第二个镀金年代)后的美国。家族信托,资产的所有权与收益权相分离,富人一旦把资产委托给信托公司打理,该资产的所有权就不再归他本人,但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,这笔钱都将独立存在,不受影响。 家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”,也逐渐被中国富豪认可。


 

| 家族信托的功能 |

有时候称“信托是从坟墓里伸出的一双手”,继续操控着财产的运作,管理着后代对其的使用额度。有人说设置家族信托的目的是避税,其实良好的信托结构安排并不是为了避税,而是合理的帮助家族资产传承时节省税务。在中国,有富不过三代这种说法,其实这并不绝对,现在很多富一代都很注重子女的教育,在一开始就给他们最优质的资源,一般后代的能力都是很强的,这也是为什么富人越来越富的一部分原因。在这种情况下,有时候设置家族信托反而会束缚家族的发展,而家族信托的设置更多的是为了避免遗产的纠纷、避免公司的股权之争,防止债务影响到家族财富。因为信托是将资产的所有权交付于信托管理机构,其本人不再拥有资产,所以不受债务(破产)的牵连。


 

| 家族信托的发展 |

家族信托在金融业发达欧美地区已经很成熟了,其相应的都有完善的法律体系,很多富豪就设立家族信托来避免婚姻破裂造成的人财两空,来让财富永久传承,减少遗产税等。其中有很多著名的案例,经典案例莫过于传媒巨亨默多克。默多克在与第二任妻子安娜·托芙离婚时支付了17亿美元,损失惨重,因此在与邓文迪结婚前,默多克把名下的主要资产,特别是新闻集团股权都装入了家族信托进行隔离保护。也因为这样,邓文迪与默多克离婚后几乎没分到什么财产,而二人的女儿则可以从专门为她们设立的家族信托中获得收益,且邓文迪不能干涉。



| 国内信托的限制 |

从世界范围内来看,家族信托发展较为成熟,案例众多,其已经作为家族(企业)保护、管理与传承的工具;中国家族信托起步较晚,发展速度缓慢。2013年前后,中国大陆的财富家族才开始认识和关注家族信托。多份银行等金融机构发布的调查报告显示,截至目前,中国有一部分财富家族已经设立了家族信托,并且许多财富家族都表现出想要了解家族信托的兴趣。


另有份调查数据显示,截至2016年5月,中国大陆地区千万高净值人群数量约134万,比去年增加13万人,增长率达到10.7%;亿万高净值人群人数约8.9万,比去年增加1.1万人,增长率高达14.1%。但其中相当一部分高净值人士年龄已超过55岁,预计未来数年内将有相当数量高净值人士进入退休、半退休状态。因而,如何实现资产的风险隔离,把辛勤半生积累下来的财富较为完整地传承给下一代,成为许多高净值人士重点关注的一个问题。


信托业从业机构普遍认为,中国家族信托的设立数量可能在未来的几年内迎来爆发。


目前我国在这块的法律体系尚不健全,受当前法律法规和实际操作的限制,股权和不动产尚未囊括其中。由此可以看出家族信托并非万能,家族信托需要综合考虑委托人及其家族成员的财产、婚姻等不同因素,需要专业化的服务,未来的发展还是要紧跟政策的脚步。


作者 | Corlin


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