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2018年4月26日【财经早参】--点此进入

中信建投证券辛集营业部2019-06-14 13:30:38


【要闻精选】

据报道,美国总统特朗普24日表示,美国财政部长姆努钦和贸易代表莱特希泽将在未来数日率领代表团前往中国就贸易问题进行磋商。商务部回应:欢迎。

 

425日,2018百度云智峰会首站于上海开幕,大会现场,百度云与英特尔、广发银行、银联商务宣布达成战略合作,发布百度云金融行业云、百度云金融专有云,助力金融机构高效上云。

 

民政部新闻发言人、办公厅副主任李保俊25日在民政部新闻发布会上表示,下一步民政部将继续推进养老院服务质量建设专项行动,评审遴选第三批居家和社区养老服务改革试点地区。

 

据报道,中科院自动化研究所耕耘9年,研制出了具有自主知识产权的5G通信设备“中国芯”。这款UCP(通用通信芯片)内核有望与国内手机企业合作,在明年就迎来量产,为国内手机行业的再次突破带来机遇。

 

25日召开的国务院常务会议决定再推出7项减税措施,预计全年再为企业减轻税负600多亿元。

 

证监会、住建部25日联合发布住房租赁资产证券化文件,促进住房租赁市场发展。

 

4月末QDII获批额度较上月增加83.4亿美元达到983.33亿美元,打破了此前连续三年的"零增加"

 

两大电网公司分别与中国铁塔签约开启"共享铁塔"合作模式,有助于快速满足5G网络部署要求。

 

国家卫生健康委员会定于26日召开发布会,介绍"互联网+医疗健康"发展和医院互联网医疗服务有关情况。

 

2018年度全国第一批稀土矿开采总量控制指标为73500吨,受访研究员表示暂无法确定全年开采指标会否维持去年的10.5万吨。

 

【国内热点聚焦】

证监会联手住建部、推进住房租赁资产证券化

证监会25日发布消息,联合住建部发布《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》,提出重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品,积极推动多类型具有债权性质的资产证券化产品,试点发行房地产投资信托基金(REITS)。同时,鼓励专业化、机构化住房租赁企业开展资产证券化。《通知》明确优先支持大中型城市、雄安新区等国家政策重点支持区域和利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目开展资产证券化。

推进住房租赁资产证券化,将有助于盘活住房租赁存量资产,提高资金使用效率,促进住房租赁市场发展。通过转让出租收益权,房企可将长期稳定现金流提前兑现为当期资金以保障流动性,在当前自持性出让土地比例不断提升的趋势下确保资金支持持续发展。在当前政策背景下伴随自持性项目比例不断提高,房企对资产证券化及房地产基金的需求将爆发增长。建议关注A股地产基金标的光大嘉宝、长租公寓运营商世联行(002285)

 

人民日报发文:力挺高端制造装备国产化

人民日报刊发评论称,近日,美国商务部对中兴通讯(000063)激活拒绝令一事,让自主创新的议题备受关注。如果说芯片是计算机和互联网信息世界的硬件“神经中枢”,操作系统则是让计算机硬件具备“灵魂”的基础。操作系统事关信息技术竞争力,更关乎国家信息安全。处身云计算、大数据时代,类似操作系统这样基础性的核心要素仍会存在,也意味着新的机遇。今天,我们亟须开启新一轮全球视野下的自主创新浪潮,让芯片、操作系统以及高端制造装备等关键领域不再有“卡脖子”的隐忧。

钢研高纳(300034)是航空航天高温合金材料“国家队”,高温合金产品 60%以上面向航空航天领域客户。海特高新(002023)D级飞行模拟机是国际民航组织规定的最高等级飞行模拟训练设备,是民用航空技术领域的一个制高点。旗下海威华芯是国内首家掌握第二代半导体生产工艺的企业。

 

三门核电厂即将投入运行、核电全产业链有望受益

425日,生态环境部副部长、国家核安全局局长刘华向中核集团三门核电有限公司颁发了《三门核电厂1号机组首次装料批准书》,意味着全球首台AP1000核电机组设计、土建、安装、调试、生产准备等工作均已满足装料要求,即将投入运行。三门核电项目的成功建设进一步推动了我国核电建设水平和装备制造能力的提升,标志着我国向核电强国迈进了一大步。

东吴证券此前研报指出,若核电新项目按照规划逐渐落地,将利好全产业链,咅环节颂军企业有望收获确定的业绩增长。

中国核电(601985)是A股唯一核电运营标的;江苏神通(002438)是我国核电工程中核级蝶阀和核级球阀主要中标企业。

 

集成电路大基金二期正在募集、推动突破核心技术

工信部新闻发言人25日表示,近年来我国集成电路产业快速发展,但在芯片设计、制造能力和人才队伍方面还存在着差距。中国的电子产业信息市场广阔,将坚持走创新发展和开放合作的道路,加快推动核心技术的突破,加强国际间产业的合作。集成电路发展基金正在进行第二期募集资金,欢迎各方企业参与。

数据显示,中国消费了全球59%的芯片,但国内制造商的销售收益仅占全球的16.2%。不仅如此,薄弱的半导体行业还可能影响国家安全和其他科技行业发展。"大基金"对于半导体全产业链的投资,一方面从资金层面对于各个子行业进行支持,另一方面有助于各个子行业之间的整合。据通富微电(002156)今年2月底公告披露,"大基金"当前持有长电科技(600584)、北方华创(002371)、长川科技(300604)等十余家公司股权。

工信部还表示,将加速放宽汽车外资股比限制,正在积极配合相关部门研究制定相当幅度降低汽车进口关税,确定后将尽快发布。

 

中国打造自主可控航空安全通信系统、相关公司受关注

据媒体报道,424日,交通运输通信信息集团有限公司宣布,与国际海事卫星公司(Inmarsat)签订建设中国航空安全通信系统协议,并与民航数据通信有限责任公司、Inmarsat签订三方航空安全服务战略协议,为快速增长的中国航空产业建设自主可控的驾驶舱安全通信系统和运营。

此次建设的中国海事卫星航空安全系统,将构建我国自主可控的全球航空卫星数据链系统,进一步提升我国民航飞机的安全运营能力,提升空中管制能力和航空公司的运行效率,完善驾驶舱卫星数据链的网络安全性,实现核心数据的安全、可管、可控和可溯源。

海兰信(300065)雷达主营业务涉及海事卫星系统的通信接口。北斗星通(002151)射频模块和天线已用于海事卫星通讯等领域。

 

我国将下调进口货物增值税 葡萄酒或受益

    财政部、国家税务总局日前发文调整增值税税率,从51日起,我国将进口货物增值税税率从目前的17%降至16%,这1%的下调幅度将使进口葡萄酒的总税收从目前的48.2%降至46.93%。业界认为,降税政策将会大大激励进口葡萄酒的增长,尤其是对于澳大利亚和智利这些已与中国签署自由贸易协定的国家。

  另据澳大利亚葡萄酒协会近日公布的消息显示,在截至20183月的12个月里,澳大利亚葡萄酒总出口量同比增长10%,中国市场需求成主要助推力。出口金额达26.5亿澳元,同比增长16%,这其中澳大利亚葡萄酒对中国出口增长51%,达10.4亿澳元。而随着明年11日起澳大利亚葡萄酒出口到中国的关税全部取消,预计对中国葡萄酒出口的金额和数量将会进一步增加。

  中国葡萄酒市场容量和潜力巨大,特别是面临消费升级的重要发展机遇,行业未来充满想象空间,看好国产进口双布局的上市公司。1)张裕A000869)已实现在法国、西班牙、意大利、澳大利亚等全球重要葡萄酒生产国和知名产区以及优秀品牌的布局,有望分享进口葡萄酒高增长的红利。去年底公司拟以自有资金收购澳大利亚酒企KilikanoonWines80%股权,其产品特点及口味与中国主流葡萄酒消费者的需求较为吻合,未来将纳入张裕渠道,并在中国销售。2)威龙股份(603779)拥有基本覆盖全国的营销网络,2016年收购了澳大利亚葡萄园。公司还计划在维州米尔拉杜市建设酿酒厂及酿酒设备,建成后可实现6万吨优质葡萄原酒年加工产能。

 

小长假旅游量价齐升 主题热度有望升温

  据同程旅游相关负责人介绍,目前已进入旅游旺季,航运紧张,因而机票价格涨幅较大,同时高铁沿线城市的火车票也比较紧张,预计旅游线路价格涨幅大概在30%左右。另据行业内人士介绍,五一小长假期间,自由行、跟团游的预定同比增长了20%左右。其中,国内热门区域则主要集中在海南、江浙等地。

  近期相关部委的动作也对旅游市场的发展起到积极的促进作用:1)铁路部门即将下调28条城际铁路部分动车组列车票价,部分线路折扣达到20%。未来还将按照市场供需状况执行票价灵活浮动,逐步试行“一日一价”。按照市场供需状况实施执行票价的灵活浮动;2)文化和旅游部、财政部发布《关于在旅游领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》提出,在旅游景区等9大重点领域推广PPP模式,并鼓励金融机构早期介入项目前期准备。结合以上旅游旺季来临,二级市场主题关注度升温。另据以往历史数据,板块二季度营收与净利占比较高,有望跑赢大盘迎来超额收益。操作上,建议优先关注位于国内热门旅游区域公司,如控股海南南山景区业绩良好的首旅酒店(600258)、全域旅游叠加高铁红利的黄山旅游(600054),以及国内旅游演艺第一股且成功打造“主题公园+旅游演艺”模式的宋城演艺(300144)。

 

政策春风拂面 把握芯片板块做多机遇

  今日在2018年一季度工业通信业发展情况发布会上,工信部新闻发言人表示,加快推动核心技术突破,集成电路发展基金正进行第二期募集,将提高对设计业的投资比例,欢迎国外的企业参与基金募集,打造世界级芯片行业。

  芯片设计位于半导体产业的上游,拥有极高的技术壁垒。资金特别是大量资金的持续性投入需求,一直是制约芯片设计行业发展的一个瓶颈。预计随着大基金的持续关注,以及国内资本市场的逐步发展,此类公司的认可度正快速提高,建议关注细分领域龙头,如汽车芯片设计龙头四维图新(002405),公司与联发科为战略合作伙伴;指纹识别芯片设计龙头汇顶科技(603160),公司今年前两个月指纹芯片出货量已超越了去年国内的出货之冠瑞典名企FPC

  另外,在高层大力倡导自力更生的背景下,我们418日提示的芯片国产化带来本土材料机会仍值得继续关注,涉及个股如上海新阳(300236)、晶瑞股份(300655)等。

 

阿里健康牵手钉钉、启动线上“医务室”

425日,阿里健康对外宣布,将整合其体检、问医、购药等健康领域的服务能力,以线上“阿里医务室”的方式,为企业用户提供一站式健康解决方案。当天,阿里健康在钉钉企业服务市场开启“阿里医务室”,面向钉钉上超过500万家企业和组织提供健康体检等相关服务。

“阿里医务室”整合了阿里健康的健康体检、在线健康咨询、1小时送药上门等服务,后续还会开通针对企业员工的口腔护理、疫苗接种预约、心理咨询等服务,结合移动APPLBS定位功能,以新零售的方式更好地服务用户,提升企业健康体验。

迪安诊断(300244)与阿里健康建立长期战略合作关系,共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。万东医疗(600055)子公司万里云通过增资方式引入阿里健康,双方合作开拓第三方影像中心业务,开展2B2C远程医学影像诊断及相关服务,并构建医学影像大平台。国际医学(000516)与阿里巴巴及其旗下的阿里健康签署了《“新医疗”创新合作协议》,共同投资建设“阿里健康西安高新互联网医院”、共建“医学人工智能实验室”。

 

北汽新能源预计三季度上市 或成新能源车第一股

  今日北汽集团董事长徐和谊在2018年北京国际车展上表示,北汽新能源将于三季度上市,或成为A股新能源汽车第一股。当前北汽新能源的市销率及市净率不到特斯拉的一半,考虑到相似的销量规模和市场地位,北汽新能源处于更快的发展阶段,估值仍有一倍以上的提升的空间。

  北汽新能源上市进入实质阶段,与公司有紧密合作的企业以及参股股东将直接受益。大洋电机(002249)与上海电驱动均为北汽新能源的新能源汽车动力总成主力供应商,目前公司持有北京新能源1800万股。永安行(603776)与北汽新能源签署战略合作协议,双方将联合开发为永安行定制的基于互联网、多媒体信息技术的新一代纯电动汽车。国轩高科(002074)为北汽新能源提供动力电池,公司共持有北汽新能源2.63%股份。东方精工(002611)旗下普莱德此前公告签下北汽新能源大额采购合同。

 

京东要做微信生态服务商 微信小程序成长空间大

  日前,京东发布“开普勒轻商城小程序”,通过技术赋能为商家提供基于微信生态的零售服务支持。在京东通过轻商城打开商家在社交平台中“生意”通道的同时,还基于自身在技术、服务、营销、数据等多元优势和对微信生态的理解,推出了从社交场景打通到流量获取、流量沉淀、流量裂变、流量经营与最终的流量转化的一站式零售解决方案。

  京东开普勒轻商城小程序的发布证明,日趋成熟的微信小程序已成为互联网巨头必争之地。有数据显示,微信小程序月活跃用户规模呈爆发式增长突破4亿,20183月在微信中的渗透率为43.9%,未来增长空间巨大,涉足微信小程序业务公司有望最先受益。新国都(300130)子公司公信诚丰是腾讯最高级别第三方认证审核服务核心供应商,市场占有率高。联建光电(300269)旗下的精准分众已参与微信朋友圈广告业务。

 

【国际热点聚焦】

钠离子电池阳极材料取得最新进展、商业化进程有望加速

据媒体报道,近日韩国科学技术院(KAIST)的科学家成功开发一种适用于钠离子电池的阳极材料硫化铜阳极。在研究测试中,硫化铜阳极循环性比旧有材料高出1.5倍,制造成本预计更可降低40%。硫化铜(copper sulfide)阳极钠离子电池,有望进一步降低整体电池生产成本与提升容量,并让钠离子电池朝商业化迈进。

钠离子电池与锂电池相比优势在于原料储备丰富、成本更低且能量密度及性能更佳,是未来储能电池的重要发展方向。随着钠离子研发技术的不断推动,钠离子电池实现商业化进程有望加快,提前布局的公司有望在新能源电池储能领域取得先机。

欣旺达(300207)正在研发钠离子电池前沿产品,已对相关的阶段性技术成果进行了专利布局。中国长城(000066)旗下公司研发的48V10Ah钠离子电池组成功实现在电动自行车上的示范应用,是国内首个钠离子电池实现示范应用的成功案例。

 

【产业数据情报】

钢铁:库存持续下降 扩内需支撑下游需求

  近期受环保限产和部分钢厂检修影响,部分地区尤其是华东江苏地区钢价上涨明显。424日全国25个主要城市20mm规格HRB400材质螺纹钢均价4047/吨,较4月初的3807/吨上涨超6.3%。期货方面,螺纹钢主力RB1810合约4月初至今累计上涨超6.5%,热卷主力合约累计涨超7%

  库存持续下降是近期钢价上涨的主要因素之一。据行业媒体数据,截至420日,全国35个主要市场样本仓库钢材总库存量较上周减少5.92%,为连续第六周下降。另外,螺纹钢库存量周环比下降7.28%、线盘总库存量较上期减少7.59%、热轧卷板库存量周环比下降2.54%

  政策方面,中央政治局423日召开会议,提出“把加快调整结构与持续扩大内需结合起来,保持宏观经济平稳运行”,这是2015年以来政治局会议再次提“扩大内需”,市场对宏观经济的预期有望逐渐转向偏乐观,包括钢铁在内的上游行业需求有望持续走强。再考虑到3月以来房地产投资超预期,钢价后市仍可继续看好。建议关注华东地区的宝钢股份(600019)、南钢股份(600282)。

 

【股市热点数据】

39家公司中报净利润预增100%以上

    数据统计发现,截至目前共有330家公司披露2018年中报业绩预告,其中245家公司中报业绩预喜,占比逾七成。从净利润预计同比增幅来看,39家公司预计中报净利润同比增幅在100%以上,北讯集团(002359)、中京电子(002579)、威华股份(002240)、江特电机(002176)、帝王洁具(002798)、冠福股份(002102)、山东墨龙和三晖电气(002857)等公司预计中报净利润同比增幅均超300%,杭氧股份(002430)、多喜爱(002761)、合众思壮(002383)、凯美特气(002549)、天原集团(002386)、圣农发展(002299)和山河智能(002097)等公司预计中报净利润同比增幅也均在200%以上。