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【猛料】美国前财长来华会晤平安信托董事长,密谈内容全曝光~~

平安信托订阅号2019-10-06 09:43:49

近期,美国著名经济学家、前美国财政部长、前哈佛校长Larry Summers先生,在全球最大的科技行业投资人之一,CoatueManagement高都基金创始人Philippe Laffont先生以及该基金高级投资人员的陪同下,来到中国拜访少数国内著名金融机构。

平安信托作为中国年度最佳信托公司,与华尔街著名的经济金融大鳄有了一次亲密接触。

5月14日,平安信托董事长张金顺、平安信托副总经理顾攀以及海外资本市场团队在深圳接待了华尔街精英,就国内外TMT领域的投资机会及有关中美经济发展的看法展开了深层交流。

华尔街对话之人物简介


LarrySummers 拉里.萨默斯


哈佛大学名誉校长

Coatue基金战略顾问
美国前财政部长
曾任白宫首席经济顾问
美国LendingClub董事会成员
PhilippeLaffont 飞利浦.拉方特
1989年麻省理工大学毕业
曾就职于麦肯锡以及著名的老虎基金(Tiger Management)
师从著名对冲基金经理Julian Robertson
1999年12月创立CoatueManagement
所经营的Coatue基金专注投资于全球TMT行业


Coatue Management 高都基金简介

PhilippeLaffont先生早年就职于著名的老虎基金Tiger Management。1999年末,Philippe离开老虎基金,并创立了Coatue Management。


截至今日,Coatue已成为一家专注投资于TMT行业,并拥有15年丰富投资经验以及傲人业绩的对冲基金。目前其管理的客户资金规模达105亿美元。


Coatue在美国纽约,硅谷门罗帕克,中国北京均设有办公室,聘请了约30名资深投资管理人员。目前基金旗下管理的4只基金,业绩非常出众,包括自成立以来平均年化收益14%之多的旗舰多空股票对冲基金(约80亿美元),自成立以来平均年化净收益14%; 两支PE基金(约20亿美元),以及看多基金(约5亿美元)也表现不俗。


近年来,Coatue曾多次获得全球TMT行业最佳基金的称号, 并被华尔街评为年度最佳行业投资基金,素有“小老虎”基金的称号。


CoatueManagement 的客户群中,80% 为机构投资者,20%为高净值客户和家族办公室。单一最大的机构投资者为美国著名投资银行摩根大通(JPMorgan),该公司在高都投资了10亿美元,占比基金总规模的近10%。


其他著名机构投资者包括中投、黑石、耶鲁大学基金会等著名机构。中国合作伙伴包括腾讯、阿里巴巴等。高都创始人及投资人员均将他们的大部分个人财产投资于Coatue运行的几支基金中。

华尔街与平安信托高层对话之观点汇总


如果说20世纪是工业革命的世纪,萨默斯先生认为21世纪则是Technology Revolution技术革命的世纪。技术是颠覆性的,其颠覆的对象是所有的传统行业,包括零售、交通、制造业等。传统行业都将受到科技技术革新的冲击,这些行业必须通过适应新的技术,才能发展出新的行业链及经营模式。

技术创新、新能源以及生命科学将是21世纪最具颠覆性的三大领域。传统的TMT中的通讯业在不久的未来,也许就会像20世纪初的照明业一样,成为必需品,因此类似通讯商等传统TMT行业的发展将不会像之前20年那么迅猛。萨默斯先生认为21世纪最大的革新将在基因工程和药物革新方面。Coatue现在也在对一些生命科学方面的创新公司进行研究以及投资。

除了BAT(百度、阿里巴巴、腾迅)之外,萨默斯和拉方特先生坚信,中国未来10年间将涌现出10-12家如同美国的Apple苹果公司般,市值千亿的伟大中国TMT企业。Coatue 目前对目标的100多家中国TMT企业进行深入研究,其中不乏滴滴打车等大家耳熟能详的公司名称。Coatue会通过长期深度研究,挖掘出未来之星,在这些优质公司上市之前介入,进行中期创业投资,回报投资者。

二级市场股指并不能完全涵盖全球最新的科技技术。美国标普500指数中的成份股鲜有成长性的高科技公司,因此光投资二级市场并不能很好的捕捉TMT市场最新的科技所带来的投资收益。这时候只有投资一级市场,才能对这些高科技公司进行更大的价值挖掘。目前可以看到一种普遍的趋势,真正优秀的公司或企业他们往往更晚地进入公开资本市场,他们更喜欢在私有化时期做大做强,成长到一定规模后才考虑上市。比如Uber,Airbnb,等公司,他们在上市前都已经做到非常成功的,规模也很大。而中国企业中很好的一个例子就是小米。Coatue极具竞争力的原因就是,它既关注TMT企业一级市场的PE投资,也对二级市场成熟TMT企业有深入的研究,两方都可以获利。

Coatue精选平安信托海外投资平台作为其迈入中国高净值客户市场之理由

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Coatue与平安信托的合作伙伴关系


会议期间,平安信托董事长张金顺十分同意Coatue创始人以及萨默斯先生在未来科技技术领域的投资理念,并相信该行业前途十分光明。平安信托计划与Coatue签署战略协议,达成合作伙伴关系,共同为平安信托的高净值投资者搜寻全球最优秀、最具潜力的TMT企业项目进行投资 。两家金融机构发挥其各自长处,互相帮助,共同开展在对方市场的项目及长期合作的可能性。