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最后两天!中原银行、中原信托、中建地产等30+机构等你来做同学~

领带金融2019-05-19 13:09:17

部分报名机构

肯同(郑州)置业有限公司、河南邦成集团、河南和信证券投资顾问股份有限公司、河南航空城发展建设有限公司、中原小贷、郑州报业集团、河南晟大律师事务所、陕西省国际信托股份有限公司、河南中建地产、中原银行象湖支行、河南诚城集团有限公司、中原信托、百瑞信托、中原证券、河南省海通投资基金管理有限公司、中粮信托…已报名该课程。

《商业及住宅类地产“真股权投资”产品设计、投前尽调与投后管理全流程解析》

6.30●郑州 | 专题实战班

对股权投资而言,金融机构总是想做又不敢做,一边面临高收益的诱惑,另一边又无法判断其危险系数。

而在监管新政的一波连续操作之后,信托公司通道业务规模锐减,传统开发贷业务也竞争日趋激烈,信托等金融机构积极投身股权投资市场,正所谓“时势造英雄”。据传某央企系信托公司今年要求每个部门股权投资投放不低于100亿。

从私募基金角度,根据基金业协会数据,2017全年,共新增510只已备案地产基金,承诺募集总规模接近3000亿元人民币。

2018年1月中基协发布《私募投资基金备案须知》,全面停止私募基金借贷类业务,传统的地产非标类业务及明股实债类业务面临转型,地产“真股权投资”呼之欲出,成熟的地产基金管理人也在孕育过程当中。

信托公司等金融机构应如何参与股权投资业务?地产基金如何发挥产品设计价值?地产基金管理人如何通过主动管理能力建立市场地位?作为特殊服务商,如何通过投后管理体现资产管理能力?

鉴于此,领带金融学院于6月30日在郑州开设《商业及住宅类地产“真股权投资”产品设计、投前尽调与投后管理全流程解析》专题实战班,特邀请国内知名商业地产服务商高和资本、信和坊德等机构一线资深老师为大家讲解地产“真股权投资”的全流程实操,协助地产基金管理人及各参与方提升管理人价值。

一、课程详情


 01 

线上预习


该部分课程主要是为后续线下课程打基础,在线下课程开始前两周正式上线,学员需完成分享任务即可提前预习。通过学习本部分内容,您可以了解到课程相关基础知识。具体内容如下:

课程1:《房地产私募基金概述、投资方式和主要模式》

课程2:《不同类型资产的投资标准》

(文末附免费领取方式)

(课程节选自《房地产金融》系列课)

 02 

线下面授(1天)

主题一
地产基金全流程解读


(一)房地产私募基金概述

1.房地产私募基金定义

2.房地产私募基金分类

1)根据投资策略分(核心/增值/机会)

2)根据投资方式分(股权/债权/夹层)

3)根据投资标的分(住宅开发/持有型商业地产)

4)根据主导人类型分(开发商/金融机构/联合体)

3.房地产私募基金组织形式

4.房地产私募基金投资方式

5.不同阶段的私募基金策略选择

6.房地产私募基金的历史机遇

(二) 商业地产股权私募基金投、融、管、退

1.高和资本简介及投资逻辑

2.投资流程

3.投资判断的几个维度

4.投资测算及模型搭建

5.资产管理的层次与职能

6.商业地产私募基金案例一-静安高和大厦

7.商业地产私募基金案例二-高和新街

(三) 商业地产及住房租赁的退出路径--REITs

1.新派公寓权益型类REITs

2.旭辉领寓权益型类REITs

主题二
住宅类项目股权投资尽职调查、产品设计、风险防控与投后管理


(一)前言——房地产金融投资趋势

1.十九大:政治导向

2.房地产相关核心政策解读

3.房地产市场概述及龙头房企核心数据(住宅用地供应、龙头房企新增土储、销售增长状况、占有率)

4.政府、金融与房企的多方诉求解读

5.金融机构转型地产股权的难点

1)风险意识转变

2)投资思维转变

3)管理能力转变

6.投资面临的难点

(二)投前尽职调查

1.尽职调查的定位

2.核心内容

1)市场环境

2)投资收益测算

3)标的项目

4)交易对手

5)标的公司

6)风险分析

(三) 方案设计(信托等金融机构视角)

1.金融机构LP模式:参股+股东借款”结构(适合大房企)

2.资管计划控股项目公司(适合中小房企)

3.资管计划联合大小房企入股项目公司

4.与房企联合并购平台模式

5.“股+债”的委托代建模式

6.不同结构的公司治理与项目管理

(四) 投后管理

1.项目管理

1)印鉴(证照)监管

2)账户管理

3)财务账簿管理

4)销售收入管理

5)现金流预测管理

6)财务筹划管理

7)成本管理(开发进度——开发计划,目标成本,合约管控,日常管理——招投标监控、合同签署、资金管控,经营预算)

2.产品管理

1)主体印章证照管理

2)代记账管理

3)税务申报管理

4)档案管理

5)产品清算管理

3.清算管理

1)设计时点

2)清算时点

3)清算关键节点

二、讲师介绍


毛老师

高和资本 资产证券化部董事总经理

多年资深的银行从业经验,先后任职于建设银行、广发银行以及东亚银行。对房地产行业融资、风险管理、授信管理等有着丰富的工作经验。任职高和以来,操刀国内首单标准化交易所CMBS“高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划”、不依赖强主体增信的商业地产信托型ABN“世贸天阶2017年第一期资产支持票据”、首单长租公寓权益型类REITs“新派公寓房托资产支持计划”、首单民企长租公寓储架REITs等多项商业地产资产证券化产品。

熊老师

北京仁达房地产评估有限公司

北京信和坊德投资管理有限公司副总经理

在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验,带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。中国土地估价师考试命题组成员,中国土地估价师协会聘任专家,北京师范大学政府管理学院兼职授课,不动产证券化研究中心(RSRC)副秘书长。

与国内多家信托公司及地产基金开展合作,参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。

服务客户:中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构,万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司。

三、课程安排及费用

郑州--6月30号(周六)

课程费用:2400元/人

(1天课程+讲义+午餐)

早鸟价:2200元/人

(开课前7天以上报名)

团购价:2000元/人

(3人及以上组团,集团客户请联系课程顾问)

四、报名方式

扫描下方二维码(王老师)

免费领取线上课程

课程主办方


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