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揭秘李嘉诚的家族信托

冯炎生2019-07-04 06:45:54

者 l Amy姐(私人微信见文末

来源 l  Amy姐的跨境金融圈(ID:Chinashintay)

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洛克菲勒曾说,成功的关键是「名下不拥有任何财产,但却控制一切」。

这个控制工具,就是家族信托

在《90岁李嘉诚家业传承路线设计》一文,我曾写过李超人清理甲板的三部曲,

一是东退西进重心转向欧洲,

二是世纪大重组从香港迁址到开曼,

三是家族财富传承安排。 

财富传承安排中,一个非常重要的工具就是家族信托,今天我把此部分细化。

01

李家成员


相比霍英东、何鸿燊、郭得胜等其他富豪,李家家庭成员算是很简单

妻子庄月明已故,两子李泽钜、李泽楷。

长子李泽钜,与妻子王富信育有三女一子。

次子李泽楷未婚,与前女友梁洛施育有三子。



△李嘉诚家庭成员

李嘉诚把财富传承分成继任和分产两部分,继任是人的安排,分产是财的安排。而安排背后的工具,便是家族信托。

02

继任人

据称,两子李泽钜与李泽楷性格与爱好迥异,

1964年出生的长子李泽钜,遵照父亲安排选了土木工程专业,之后又攻读结构工程硕士,21岁毕业后加入“长和系”,紧跟父亲脚步,迄今已超30余年。

而1966年出生的次子李泽楷,按照个人兴趣读了电脑工程专业,感情丰富,与父亲的关系也一度紧张,尤其是随1990年庄月明过世后不久,李泽楷便搬出了李家大宅,被视为其独立宣言

于2012年5月,李嘉诚正式宣布分家。由长子李泽钜继承李氏商业帝国,次子李泽楷获得现金自行创业。

毫无意外,也是按两子各自的兴趣顺水推舟。

对于李泽楷获得的多少现金,或李氏家族未公开披露财产我们无从得知,

而看李氏商业帝国,大多是由李氏家族信托持股,Li Ka-Shing UnityHoldings Limited(下简称LKSUnity),是李氏帝国的终极持有公司。宣布“分家”前,李嘉诚三父子各持LKSUnity  1/3股份,

宣布分家后,于2012年7月16日,李嘉诚已将本来由其次子李泽楷持有的1/3权益全部转让给长子李泽钜,这让李泽钜持股量增至2/3

据港交所披露权益,当时的LKSUnity持有共22间上市公司,除“四大”旗舰:长和(00001)、长实地产(00013)、长江基建(01038)、电能实业(00006)外,还包括TOM集团(02383)、汇贤产业(87001)等。

李嘉诚的继任计划,更有些像英国时期长子继承制,确保控制权不因分家而旁落,这也让李氏长和帝国有了再存续百年的基础。

03

家族信托

李氏家族信托直接持有公司权益,

李氏家族信托包括四个全权信托DT1、DT2、DT3、DT4,以及两个单位信托UT1、UT2,李嘉诚是全权信托的委托人,而信托的酌情受益人全部是李泽钜及其妻、其子女,以及李泽楷。

看长和(0001)2017年年报,主要股东TUT1以UT1信托人身份持有长和股份,而TDT1和TDT2持有UT1单位。其次,TUT3也以UT3信托人身份持有长和股份,而TDT3和TDT4持有UT3单位等。

△长和2017年年报

看长地(1113)2017年年报,同样地,主要股东TUT1以UT1信托人身份持有长和股份,而TDT1和TDT2持有UT1单位。其次,TUT3也以UT3信托人身份持有长和股份,而TDT3和TDT4持有UT3单位等。

△长地2017年年报

信托,作为一种财富传承和保护的重要工具,是中世纪时期英国人智慧的结晶。

而此时,

1、将继任和分产分开,由长子继承掌舵手职位,由长子继承掌舵手职位,利用家族信托,让全家人以信托受益人形式享有财产收益,以确保控制权不因分家而旁落。

2、而且,安全为先,世纪大重组隔离出了房地产业务,而家族信托也助于其隔离与李氏商业帝国的风险。

“让商业帝国正常运转,让两个儿子可以有兄弟做”,这就是超人的智慧。