天津信托资讯门户

中信乾景-恒润II期投资基金集合信托计划

富高投资订阅号2021-04-04 15:35:38

信托期限:A类信托单位期限为3年,受托人可延长不超过1年。

预期收益:

年化收益率8%+浮动收益(客户分配超额部分的50%)

信托规模:A类信托单位的总规模不超过15亿元,首期规模不低于9.785亿元。

起购金额:100万元

资金用途:A类信托财产的主要投向为由受托人与海航集团有限公司或其指定的关联公司共同控制的有限合伙企业的优先级合伙份额,最终投向位于北京国贸CBD区域的海航实业大厦的持有及运营。

增信措施:
1.兜底收购,确保合伙份额最低。收益海航集团为本项目的兜底收购方,即若信托计划届满3年之日,项目管理方对外销售物业、处置股权的净资金回流低于一定金额时,则中信信托有权要求海航集团无条件收购天津长安投资的股权及债权,回购价款可以保证LP-A合伙份额年化回报12%/年。
2.信托收益权转让,强势锁定下行风险。中信信托作为受益人代表与海航集团签署《A类信托受益权转让协议》,约定在分配时若A类信托单位收益率达不到8%/年,海航集团以8%/年的固定溢价受让全部信托受益权。
3.优质国贸商圈物业抵押。实业大厦物业第二顺位抵押,在信托计划成立后,自动获得第一顺位抵押权。
4.结构化分级,LP的优先与劣后。海航集团内部员工以不低于2亿元资金认购合伙企业的B类合伙份额(LP-B),劣后于A类合伙份额(LP-A)受偿,相当于本项目以15亿元的信托资金持有估值约19.8亿元的海航实业大厦项目,收购折扣率达76%。海航集团内部员工认购合伙企业次级将加大海航集团恶意违约的内部阻力,增加其违约成本;另一方面,通过让海航集团内部员工认购,将双方利益进行绑定,可减少后续管理摩擦,有利于项目的顺利推进。
5.100%控股。合伙企业持有天津长安投资管理有限公司100%股权。拥有对项目的实际控制权,方便监管。

项目亮点:

1.地理位置优越,区位优势明显地处长安街延长线路边,紧邻东三环国贸桥,对望国贸中心与央视大楼,商务精英汇聚。

2.交易对手实力强劲,强强联合拥有四千亿资产,跨多重领域经营的海航集团公司与中国第一大信托公司中信信托通力合作。
3.上市公司发布公告,公开披露合作细节亿城投资(000616.SZ)已于2014年8月30日发布公告:《关于与中信信托合作开展基金投资暨关联交易的公告》,全面披露合作各方及资金细节。
4.结构化设计,确保优先份额安全海航集团内部员工及关联公司认购次级份额,劣后A类信托单位。
5.投资标的优质,坐享写字楼升级增值海航实业大厦现有租户优质,租金明显低于周边物业,引入专业团队运营,升级改造、全面提升空间大。经济周期低谷阶段,优质地段写字楼市场抗风险能力强,资源稀缺,不可复制,增值潜力巨大。
6.风控措施完善,全方面保障项目运行海航集团双重兜底回购担保,保障优先合伙份额以及A类信托单位在触发条件下的利益;海航实业大厦土地及物业抵押;100%持有天津长安投资管理有限公司股权。


【关于我们】富高投资,是国内极具创新型投资咨询与财富管理机构,也是目前国内从事金融行业资源整合、搭建金融资讯交流平台的引领者。富高投资本着严谨的执业风格、负责的工作态度,已经在业内与投资者之间树立了良好的口碑与形象。目前富高投资下辖财富管理、地产基金、保险、新媒体、专业培训等业务板块,初步在金融行业完成业态布局。