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单一信托与集合信托有什么区别?

天禄财富2019-07-11 14:24:21

  “集合资金信托计划”是投资者在认购信托产品时经常遇到的概念,与之对应的产品为“单一信托”,二者有什么区别?好信托网为大家做了以下简单梳理。

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单一信托

      单一信托,也称为个别资金信托,是指信托公司接受单个委托人的资金委托,依据委托人确定的管理方式(制定用途),或由信托公司代为确定的管理方式(非指定用途),单独管理和运用货币资金的信托。

  单一资金信托计划的委托人多为机构,比如银行,资金运用和投资方向往往由委托人主导。由于分业经营,造成银行在发行理财产品时,不得不借助信托平台投资于银行不能投资的领域,以扩大产品的投资范围和提供更加有竞争力的收益水平,吸引投资者购买理财产品。

  因此,在市场中,较多的银行理财产品通过与信托公司合作,发行单一资金信托计划。在这里,信托公司只是起到一个通道的作用。


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集合信托

       集合信托主要是指受托人把两个或两个以上委托人交付的信托财产(动产或不动产或知识产权等等)加以集合,以受托人自己的名义对所接受委托的财产进行管理、运用或处分的方式。

  相对于单一信托而言,集合信托委托人多为自然人,项目多由信托公司主导,投资标的也由信托公司自主创设。市面上经三方理财销售的信托产品均为集合信托。

  那么,单一信托与集合信托有什么区别呢?主要有以下几个方面:

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单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着重大差异

      集合资金信托是典型的信托公司设计创制的产品,信托公司起着主导作用,而单一资金信托的资金运用方式和对象等在许多情况下都更多地体现了委托人的意愿。

  集合资金信托产品,在整个信托法律关系中以及信托产品推介过程中,其他当事人(委托人和受益人)处于非常消极被动的地位,投资者不能对信托公司拟定的信托合同或者其他信托文件提出修改意见,只能在全盘接受和拒绝之间作出选择。但是,单一资金信托中,受托人的作用可以是积极的,也可以是消极的。

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集合资金信托产品的投资者多数是自然人,而单一资金信托的委托人则经常是机构

      这主要是因为,单一资金信托的委托人数量就是一个,如果其资金数额太小,则难于运用,而总体而言,只有机构拥有较大规模的单笔资金,所以其委托人经常是机构。

  而集合资金信托本身的特性就是集合多个投资者的资金进行统一的管理运用,虽然对于单个投资者也有门槛限制,但是这个门槛并不是高不可攀,这样大量的社会投资者才可能参与。