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天雷!负债780亿的上市公司违约,30家以上大行被套,租赁公司全军覆没,波及200亿债,400亿贷款,21亿票据

PPP产业大讲堂2019-10-19 12:12:12
PPP产业大讲堂
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来源: 票友—票据圈儿那些事、网友爆料

15亿的17永泰能源CP004债违约了!


今日上海清算所公告未能收到永泰能源发行的债券付息,正式违约!



违约前兆


1)这个债的违约之前已有前兆,上市公司控股股东的股权质押率到90%以上,发行的短期债券票面利率都到了7.9%,如果加上各种潜在的返费,发行成本已是10%以上了!


对于一家上市公司,如不是万不得已,不会接受如此高的融资利率!


2)除了发行利率高外,该主体一直有债券发行取消,原本的借新还旧难以维续,资金断裂的概率极高!


3)该主体在未来的融资空间上也是很小,其银行授信557亿,已使用430亿,剩余额度很小;在交易商协会注册的发债额度也只有40已余额,相比其近200亿的注册额度已是充分使用。


4)从短期债务缺口看:短期借款137亿、应付票据21亿,1年内到期债务137亿,合计达295亿;短期可用资金,货币资金89亿,应收票据12亿,其中还有冻结资金;这短期缺口很大,难以兑付短期资金缺口。


影响分析:数十家银行、商租、金租公司


永泰能源违约影响很恶劣,影响很大,债市及股市都受到影响!


债市:200多亿债券,涉及到众多的机构投资者及公募基金,受此影响的投资者很多!如果直接从基金的最近年报及一季报看就涉及到5家基金公司,这背后还有很多的持仓未达到披露等级的金融机构。


永泰能源目前存续债券16只,总规模213.2亿元。其中一年内到期的债券10只,共计115.4亿元。一年内的偿债压力将会很大。除此之外,永泰新发的债券还有交叉违约条款,而本次债券违约或将带来更多公司债券的定点爆发。



另外,涉及到众多的银行:授信就有500多亿,涉及如下银行的授信:授信使用额度最大的是国开行,其次是中信银行和平安银行;信托类仅有3笔,分别是浙金信托9亿、中航信托5.9亿和厦门国际信托1亿;租赁类国银租赁、民生租赁、中建投租赁授信额度均超过10亿,票友君注意到租赁行业2大大牛明星企业远东租赁和平安租赁并不在列。



除了债券,永泰能源还发了数次定增,合计金额超过220亿,这也是少有的!一家市值只有208亿的公司,定增就募集了超市值的金额,那相当于原股东全没了!可见多少机构被坑进去!



可笑的评级!

就在6.22日还给他AA+评级的联合评级是不是可以出来说下,你这评级到底是怎么一种鬼扯?



陆家嘴佐助C位出道!


5月份的违约让大家觉得永泰的风险已被充分暴露,永泰的兑付无疑是万众瞩目的,早间,大大小小的群里都在讨论,有没有收到钱的?焦虑的等待,当然少不了扯淡


12点 



以及某些不可言说的坊间传言,


我们今天的男猪脚就是在这个时候石破天惊闪亮登场的,留给群众最经典的一句话是——



据传,某公募基金一把手早看二把手(投资总监)不顺眼,决心借永泰与二把手底下的男猪脚(投资经理)合谋杀之而后快,男猪脚顺势升职加薪人生巅峰!男猪脚一方面有来自大领导的授意,另一方面二把手自己满仓雷债授人把柄,天时地利人和,取而代之十拿九稳,控制不住内心的激动要与全世界分享这份喜悦。随着永泰的顺利违约,宇智波佐助成功的让全网银河间吃瓜群众记住了自己——是一名投资总监!!!


14点,男猪脚登场



【匿名】松纹道人 17:00:10 


恭喜佐助成功上位 五点了!!
恭喜佐助成功上位 五点了!!
恭喜佐助成功上位 五点了!!


后续—— 22:00


【匿名】郑西坡 


打听到了,上面要求永泰市场化债转股

【匿名】郑西坡


永泰经营没问题的,不是僵尸企业,就是财务费用太沉重,是债转股优良标的


【匿名】蚩尤 

政府这么供给侧改革推升煤价都不行,永泰是真没救了


【匿名】洪人雄 

永泰,短期债务加上资本支出2018年需要400亿,经营活动净现金流大概40亿,再融资空间也有限,银行授信剩100亿,用了3/4,资产受限30%,能抵押的东西不多,账上可动用资金70亿。算下来,再融资需求300亿。不知道张山,不受限制的无形资产还有多少,粗略一算真的很恐怖。


【匿名】加流罗

市场化债转股的话,请问债券打几折兑付?


【匿名】谢衣

四折


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