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【理财第5课】 基金的定义及种类

段红波88882020-05-22 08:25:32


开课啦

学习即将开始,你准备好了吗?

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何为基金?

基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式, 即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增值。


通俗来说,基金就是你投出一部分钱交给基金公司,基金经理再用你的钱去投资,一般有股票、债券等形式,然后你支付一些手续费。


所以选择好的基金公司非常重要,降低亏损风险和避免跑路!



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基金的种类有哪些呢?


募集方式分:公募基金和私募基金。


基金的用途分:(1) 证券投资基金; (2) 创业基金; (3) 对冲基金



证券投资基金的分类


根据基金单位是否可增加或赎回,投资基金可分为开放式基金和封闭式基金;


根据组织形态的不同,投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金;


根据投资风险与收益的不同,投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金;


根据投资对象的不同,投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金,指数基金和认股权证基金等;


根据投资货币种类,投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金;


根据资本来源运用地域的不同,投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金,国家基金和区域基金。



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01
公募基金

公募基金是指受我国政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如,目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。


02
私募基金

私募基金是指非公开宣传的,私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。


03
创业基金

创业基金又称风险资本,它的投资目标主要是那些不具备上市资格的小企业和新兴企业, 甚至是那些还处于构思之中的企业。通常都属于私募,投资周期也较长。在我国,通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。


04
对冲基金

英文名称为Hedge Fund ,意为“ 风险对冲过的基金”,原意是利用期货、期权等金融衍生产品,对相关联的不同股票空买空卖。风险对冲的操作,在一定程度上可规避和化解证券投资风险。


05
开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减, 投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。


06
封闭式基金

封闭式基金是指事先确定发行总额,在封闭期内基金单位总数不变, 基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。


07
公司型投资基金

基金公司本身为一家股份有限公司,公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票,就成为该公司的股东, 凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。


08
契约型投资基金

契约型基金又称单位信托基金, 是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人,通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。


09
成长型基金

成长型基金是这是基金中最常见的一种, 该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标,基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。


10
收入型基金

收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券,以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小,损失本金的风险相对也较低,一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。


11
平衡型基金

平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入,又要追求长期增值, 通常是把资金分散头在于股票和债券,以保证资金的安全性和赢利性。


12
股票型基金

股票型基金又称股票基金,是指投资于股票市场的基金。随着2015年8月8日股票型基金仓位新规的生效,所谓股票型基金,是指股票型基金的股票仓位不能低于80%。(60%以上的基金资产投资于股票的基金规定已成为历史。)


13
债券型基金

债券型基金又称为债券基金,是指80%以上的基金资产投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。


14
货币市场基金

货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内,平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。


15
混合型基金

混合型基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具,股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的,没有明确的投资方向的基金。


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指数基金

指数基金(Index Fund) ,顾名思义就是以特定指数(如沪深300 指数、标普500 指数、纳斯达克100 指数、日经225 指数等) 为标的指数, 并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。


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期货基金

期货投资基金简称期货基金(CTA Fund) ,或商品基金,是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的期货投资机构,并通过商品交易顾问(CTA)进行期货投资交易, 投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。


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期权基金

期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约,是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的的权利。


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认股权证基金

此类型基金主要投资于认股权证, 基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性,此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。


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QFII 基金

在QFII 制度下,合格的境外机构投资者( QFII )将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币, 通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场,包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得,经审核后可转换为外汇汇出,实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。


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QDII 基金

经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII 一样,它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。


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交易型开放式指数基金( ETF)

交易型开放式指数基金通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点, 投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额, 同时,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额, 不过,申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。


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上市型开放式基金( LOF )

上市型开放式基金(Listed Open-end Fund LOF)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金 ,也称为“上市型开放式基金”。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回,也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。


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国际基金

国际基金是指资本来源于国内,并投资于国外市场的投资基金。


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海外基金

海外基金也称离岸基金,是指资本来源于国外,并投资于国外市场的投资基金。


26
国内基金

国内基金是指资本来源于国内,并投资于国内市场的投资基金。


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国家基金

国家基金是指资本来源于国外,并投资于某一特定国家的投资基金。


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区域基金

区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。


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专向基金

专向基金( Specialty Funds )是指将资金专门投资与某一特定行业领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言,专项基金有效的缩小了投资范围,在选择投资对象方面具有更强的针对性;基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域,不仅提高了投资管理的专业化程度,也在一定程度上降低了管理成本。


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