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【新品推荐】中航信托·天玑中锋系列2号境外组合投资(FOF)集合资金信托计划

中航财富2019-07-11 07:05:02

什么是境外组合投资(FOF)?


中航信托作为信托计划的受托人和基金专户的委托人,将专户资金换汇投向开曼设立的FOF母基金(Fund SPC Cayman),本信托投资经理发出投资指令将母基金投向多个境外子基金。拟投资的子基金包括但不限于元盛、盈泰、景林、JP摩根等设立、管理的明星私募/公募基金。



投资亮点:境外资产配置


1海外明星基金


所选基金均为海外顶尖资产管理人管理的明星基金,至少有6年以上基金业绩,经历几轮牛熊检验,基金背后皆是各领域独领风骚的团队。策略尽量多样化,获取稳健收益。



2季度申赎,投资灵活


投资者在投资6个月后即可每季度定期申赎,按产品净值获得收益,不受子基金封闭期限制。


3稀缺,较低门槛


在人民币结束单边升值背景下,境外配置信托产品价值凸显,同时首次认购200万人民币,最低持有仅需100万,即可投资门槛达百万美金的境外基金。


投资亮点:分散投资,追求稳定的中等收益


1兼具进攻和防守


所选基金业绩优秀,各有偏重。牛市时景林/盈泰业绩突出,熊市特别是危机期间元盛商品管理期货兼有防守,而医疗基金和对冲中性基金能长期稳定贡献收益。整个组合在牛市能取得上佳回报,熊市时尽量不亏钱或者少亏钱。


2品种和地域彻底分散


东方不亮西方亮。盈泰和景林主要投资于中国股票,摩根医疗基金主要投资于北美和欧洲,而元盛主要投资于全球商品市场。


3主动资产配置,主动收益增强


在考虑大宏观背景和市场情绪后,择机在各子基金仓位进行主动配置,同时辅助一些短期收益套利策略。


封闭期限及开放日

开放式净值型。信托计划成立后每年1、4、7、10月的第一个周五(遇节假日顺延)为信托单位申购/赎回开放日,开放日可通知调整。赎回封闭期为认购/申购日起至第2个开放日(不含),期间可接受申购但不接受赎回。


申赎时间

投资者有权在申购申请期,即开放日(T日)的第T-60工作日至T-30工作日提出申购申请。赎回封闭期结束后,投资者应于赎回申请期,即开放日第T-90工作日至T-60工作日提出赎回申请。


投资起点


客户首次委托资金人民币200万元起,部分赎回后不低于100万。


固定费用


(1)认购/申购费:一次性1%,价外收取;赎回费:一次性2%,信托持有期超过12个月的不收取赎回费;

(2)固定管理费:固定信托报酬及保管费0.55%/年。


投资策略 — 基本思路


1
股票做多策略


境外股票做多策略将通过长期投资港股或者美股实现长期资本增值。

股票做多策略将是本信托FOF策略的核心策略。

首批拟选择的基金管理人盈泰投资,在做多股票领域有着出色的表现。


2
股票多空策略


股票的多空策略将寻找估值错误定价的个股和行业,买入低估品种/卖空高估品种。

多空投资策略要求实现市场风险中性下的Alpha,赚取稳定的回报。

首批拟选择的景林资产在香港市场操作多年,属于股票多空策略基金。


3
对冲基金策略


包括高波动高收益的宏观对冲策略,例如索罗斯的老虎基金。

首批拟选择的元盛资产是CTA策略的领军团队,该策略在波动市场表现较好。

在股票市场整体遭遇大幅调整时,常常还能贡献正收益。


4
高收益固收策略


中国企业的海外债券收益率一直较高,同样的公司,境外发行的债券收益率常常比国内债券高,而同时境外市场利息相比国内更低。

对投资级以上的高收益债券进行投资,实现较为稳定的回报。

寻找操作经验丰富的基金公司、保险公司的境外固定收益团队。


5
特殊目的投资


视市场变化进行与境内资产联动的投资,实现境内外组合整体的优化。

境内外的套利性投资,例如在美国上市的中国概念股,存在着私有化套利的空间。

更多产品信息请洽询您的理财经理,或拨打全国客户服务热线:400-8855-258。


声明:本文件为中航信托·天玑中锋系列2号境外组合投资(FOF)集合资金信托计划推荐材料,不作为任何有约束力的法律文件。信托投资有风险,进行信托产品投资前应仔细阅读及理解信托合同、信托计划说明书、风险申明书等相关法律文件。

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