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浅析保险金信托的功能及优势

用益研究2019-06-11 08:44:34


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近日、中意人寿携手昆仑信托召开了“臻传—保险金信托计划”发布会。昆仑信托副总裁刘刚认为,高净值客户在财富传承中面临风险,规避此类风险需要运用多项金融工具,而人寿保险与信托则是其中最有效、最安全的工具之一。

什么是险金信托


所谓保险金信托,是指投保人在签订保险合同的同时,将在其保险合同下的权益,主要是保险理赔金,设立信托。一旦发生保险理赔,信托公司将按照投保人事先对保险理赔金的处分和分配意志进行管理、分配资金。


业内人士表示,这是一种新型金融服务,是高净值客户科学管理财富,有效保值增值,顺利传承家业的不二之选,具有事务管理的内涵和资产管理的特征。


功能和优势


财富传承功能


保险金信托的功能之一是财富传承。《信托法》第二条规定:“本法所称信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。”信托与其他传承工具相比具有给付灵活、手续简便、具有私密性等优点。


第一,给付灵活。信托可以约定给付比例,给付对象不限于亲属,甚至可以约定继承条件,有人形容它是“从坟墓中伸出的手”。


第二,手续简便。信托可以绕过继承权公证,避免继承人因继承份额不均产生纠纷。第三,具有私密性。信托仅限于委托人和受托人之间签署合同,不用进行公证。受益人之间也可能不知道他人的收益份额。


债务隔离功能


第一,信托财产与信托人委托人的债务隔离。《信托法》第十五条规定,信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时,委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产。


第二,《信托法》明确规定了除特定情形外,不得对信托财产进行强制执行。该法第十七条第一款规定:“除因下列情形之一外,对信托财产不得强制执行:(一)设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利,并依法行使该权利的;(二)受托人处理信托事务所产生债务,债权人要求清偿该债务的;(三)信托财产本身应担负的税款;(四)法律规定的其他情形。”


资金杠杆功能


如果保险金信托架构采用的保险是终身寿险,当被保险人死亡时,进入信托架构的保险金数额相当于投保人所交保费的几倍,从而实现资金杠杆功能。

  

未来可能会有规避遗产税功能。


如果未来征收遗产税,那么进入信托的身故保险金已经是信托公司的财产,由信托公司按照信托合同分配给受益人时不作为投保人的遗产,按照国外目前的法规和判例,有可能不再征收遗产税。


保险金信托门槛低


家族信托门槛较高,保险是一种大众化产品,保险金信托即介于两者之间。相较动辄千万元的家族基金,保险金信托通常仅需百万元即可设立。相比平安信托3000万元的“鸿承世家”定制型家族信托门槛,保险金信托的准入门槛有所降低并相对具有明显优势。比如,平安信托与平安人寿联合推出的保险金信托,标准型准入门槛为100万元。


“保险+信托”受到青睐


银行、基金、保险、信托等机构纷纷亮出具有自身特色的理财产品,或合作推出创新产品来满足高净值人群对于资产配置和财富传承的需求。其中,保险金信托凭借兼顾“财富稳健增值”和“有效财富传承”的特点,受到市场青睐。


作为“保险+信托”的组合,保险金信托可以充分利用信托的风险隔离、专业管理、财富传承等功能,同时也可以利用保险的风险管理、保障等功能,进而实现“1+1>2”的效果,为高净值客户提供全面的资产配置及财富传承服务。


据了解,整个保险金信托通常由一张或多张保单和一份信托合同组成。目前,市场上多数保险金信托的保险产品为终身寿险和年金保险对应的身故金。


举个例子,王女士是一名单亲妈妈,独自抚养一个7岁的女儿,她以数百万元购买了保额高达2000万元的保险,并将信托计划设定为保单受益人,将她的女儿设定为信托受益人,合同中也明确了信托财产的分配方案,这就是“保险+信托”的保险金信托模式。


这样一来,若未来王女士意外身故,保险合同触发,信托公司作为保险受益人领取保险受益金,并将这笔钱存入事先约定好的信托专户,信托公司将按照信托合同的约定,定期向其女儿即受益人划拨资金,在女儿每一个重要的人生节点,给予资金支持,很好地避免了子女年幼,尚不具备管理大额保险受益金的风险。


面临的困难


这是一个双赢。对保险公司而言,保险金信托是为其高端客户提供的延伸服务,保险公司可以作为投资顾问收取费用,后端的家族信托也可以采购部分保险理财产品,保险公司又可以获得部分收入;对信托公司而言,可以较快获客,并获得低成本资金。


虽然保险金信托业务模式不错,但也面临困难。


百瑞信托博士后科研工作站研究员张永博士表示,目前的困难之一是,有些保险公司对信托的理解不够,认为信托公司作为形式的受益人难以接受;也有些保险公司认为通过保险金信托对受益人进行灵活的设计。


实质上规避了《保险法》第31条;更有一些保险公司认为保险金信托是信托公司在抢夺其客户,心理上不能接受;此外,有些终身寿险的受益人不接受这种安排,其最终的想法是,一旦发生了保险事故,就可以立刻获得巨额的保险金,不想让家族信托掺和进来,不想逐年获得信托收益;同时,目前监管部门对保险金信托业务没有专门的文件指引,各家公司都是在逐步摸索中,有时如何把握分寸有待考量。


作者:吴辉

来源:理财吧



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