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浦发银行控股上海信托月底见分晓

和讯网信托2019-09-02 14:52:19

   浦发银行将上海国际信托有限公司(下称“上海信托”)收入囊中进入倒计时阶段。

  《第一财经日报》近日独家获悉,9月30日或将是浦发银行受让上海信托控股权的关键时间节点。消息人士称,上海有关决策层的方案是:如果国务院在9月30日之前批准浦发银行收购上海信托旗下相关资产,则资产收购行为将按原计划顺利进行;如若未能在9月30日之前得到批复,则浦发银行将受托经营上海信托旗下相关资产。

  上述消息尚未得到浦发银行和上海信托官方证实。不过上述消息人士称,无论是收购还是托管,浦发银行对于上海信托手中的金融牌照是志在必得。

  路线图:先剥离再收购

  “实际上是先将上海信托的资产一分为二,金融牌照类的资产留下,非金融牌照类资产如一些股权经营类的,则剥离至一家预备新成立的公司。”一名知悉上海金融国资改革方案的人士对《第一财经日报》说。

  《第一财经日报》从其他渠道了解到,拟承接上海信托非金融牌照类资产的新公司暂定名为“上国投资产管理有限公司”,新公司的股东结构仍保持上海信托现有的13家股东共同持有的股权结构不变,仍由上海信托现在的第一大股东上海国际集团有限公司(下称“上海国际集团”)控股。

  上海国际集团目前持有上海信托66.33%的股份。知情人士透露,浦发银行拟收购上海国际集团持有的上海信托66.33%的股权,不涉及其他12家股东持有的33.67%的股权,也不涉及新公司的股权。这12家股东主要为包括上海久事公司在内的上海大中型国有企业集团。上海国际集团同时也是浦发银行合并持有股份第一大股东,合计持有公司24.319%股份。

  上海信托拥有的金融牌照,主要是母公司的信托牌照,以及下属子公司的金融牌照如上海国利货币经纪有限公司、上投摩根基金管理有限公司等。

  上海信托非金融牌照类业务主要包括投资银行业务,比如上海信托还持有陆家嘴、爱建股份等上市公司股份,以及上海证券的少数股权。这些业务大多数为上海信托早前作为上海市财政局背景的投资公司,依据政府意志投资于上海本地企业。

  稍早前,浦发银行副行长冀光恒9月9日在中期业绩路演时曾表示,浦发银行收购上海信托正在有序准备中,现阶段正在进行尽职调查工作,待国务院批准后便可进入具体整合阶段。

  今年3月16日,《第一财经日报》独家报道称,上海信托将被浦发银行收购。次日,浦发银行公告证实,浦发银行正与上海国际集团研究受让上海信托控股权等事宜。

  7月7日,浦发银行又公告于当日与上海国际集团签署了受让上海信托控股权备忘录。公告称,7月7日,浦发银行与上海国际集团正式签署了受让上海信托控股权备忘录。双方将本着诚信原则,依法确定股权收购方案的具体内容并予以推进,以达成并签署公司受让上海信托控股权的具体协议以及其他法律文件。上述事项将以国家主管机关及相关监管机构审批通过为准。

  至今,距浦发银行发布公告确认洽购上海信托,时间已经过去了半年。

  囊中之物

  无论收购还是托管,浦发银行对于上海信托金融牌照的志在必得,还表现在上海信托高管团队里已有至少两名有浦发银行背景的人。

  浦发银行董秘沈思在浦发银行2013年业绩发布会上曾表示,浦发银行拟收购上海信托,动因一是根据上海国资国企改革的总体布局要求;二是做大做强浦发银行的要求。

  如果收购成功,浦发银行将继交通银行重组湖北信托(已更名为交银国信)、建设银行入股合肥兴泰信托(已更名为建信信托)、兴业银行(601166,股吧)入股联华国际信托(已更名为兴业信托)之后,第四家收购信托牌照的商业银行。浦发银行亦将在拥有银行、基金、金融租赁、投资银行(境外)等牌照的基础上,再增加一块信托类业务牌照,这也将使得其初具银行系金融控股集团雏形。

  投行人士表示,收购完成之后,二者将在交叉业务上产生更大的协同效应,在零售、投行等业务方面获得更为灵活的发展。

  根据上海信托2013年财务报表,上海信托2013年末净资产72亿,较去年同期增加10亿,信托资产将近1923亿元。根据格上理财披露的研究资料,上海信托收益率排名相对靠后,不过信托资产排名相对靠前,位列68家信托公司的第22位。

  浦发银行2014年半年报显示,经营活动产生的现金流量净额近-318亿,这是自2011年来浦发银行半年报首次出现经营活动现金流量净额为负数。投资活动产生的现金流量净额亦为负数,不甚理想。

  报表显示,浦发银行通过发行债券等方式加大筹资力度以应对上述经营和投资活动现金流量不利的局面。2014年半年报中,浦发银行筹资活动现金流量净额为71亿,而去年同期是-114亿。

  由于浦发银行底子较厚,2014年半年报期末现金及现金等价物余额仍有1699亿元,由于经营和投资活动现金流量净额均为负数,造成这一余额同比下降了逾17%。

  而且浦发银行行长朱玉辰日前透露,此前已拿到银监会批准同意的300亿元优先股募资额度,年内预计可先发一半,募资150亿元。

  这一部分资金也将为浦发银行注入新鲜血液。如若收购的交易方式为现金交易,收购交易应不至有虞。