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国内家族信托业务客户常见六大质疑

信泽金智库2021-04-03 14:10:31

(一)是否只有离岸(境外)家族信托才更具效力

       国内家族信托与离岸家族信托各有优势,两者为互补而非互斥关系,应按照自身家庭及资产情况来整体衡量设计,某些情况下,国内信托甚至比离岸信托优势更多。

       首先,国内开展信托业务的为68家持牌信托机构,受中国银监会的严格监管。而离岸信托的受托人,几乎没有资格限制,国内客户难于辨别其参差不齐的管理能力与风险控制水平。其次,当离岸信托涉及法律纠纷时,往往会陷入国内司法管辖鞭长莫及的困境;第三,语言和文化差异也可能带来沟通与服务的难题。

       更重要的是,只有合法出境的外币资产,才能设立离岸信托。因此我们建议,根据客户主要资产、事业分布及家庭成员居所来决定家族信托的设立地。若客户拥有的绝大多数为人民币资产,事业和家庭生活多数位于国内,建议客户设立境内家族信托。若客户也有部分境外资产需要装入离岸信托,四川信托锦绣家族办公室将审慎遴选的境外合作机构,也能为客户提供一站式配套服务。

(二)国内现行法律制度体系下,在境内设立家族信托是否不够安全

       国内家族信托有《信托法》、《合同法》、《公司法》、《继承法》、《婚姻法》、《物权法》、《慈善法》等相关法律制度与司法解释作为法律依据,信托财产的独立性有明确的法律支持。

       部分声音质疑国内家族信托缺乏英美法系国家的判例支持,然而中国是大陆成文法系国家,只有法律制度才是判案依据,而非判例。

       从国内外的司法实践来看,家族信托的财产是否安全更多取决于资金来源是否合法、信托架构设计是否合理等因素,而非法律制度本身。所谓在国内设立家族信托不安全的说法,是没有根据的。


(三)国内家族信托的资产保护与隔离功能效果如何


       所谓资产隔离,是指信托财产的独立性,即独立与委托人的其他财产。信托财产的独立性,源于根据《信托法》第15条的规定,即:“信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产”。

       不过从国外的信托制度与司法判例来看,要最大程度实现信托财产资产隔离的功能,就最好要在家族信托存续期间切断该财产回归至委托人的可能性。虽然国内的法律制度与国外有所不同,但由于国内制度没有明确规定,国外的法律和案例仍然有可能成为法官判案的考量因素。

       简而言之,家族信托在资金来源合法且不损害债权人利益的前提下,设计为他益信托,并且约定为不可解除型信托,在信托正常运营期间就切断了该财产回归至委托人的可能性,就具备法律保障的资产隔离效果。客户在设立家族信托后产生的个人债务及连带担保责任等隐性债务风险均能够充分与信托财产相隔离。总而言之,经过合理设计的家族信托基本上是当前国内最好的资产隔离工具,能够最大程度实现客户各类债务风险隔离。


(四)设立家族信托后,信托公司破产了怎么办


       按照相关法律规定,信托资产具有完全独立性,不属于受托人,也不列入受托人的资产负债表。因此,即使受托人出现破产之类的极端情形,信托财产依旧不受任何影响,可由委托人指定的信托保护人另选客户属意的信托公司,或由法院指定一家金融机构来担任新的受托人,继续管理信托财产。


(五)目前家庭关系比较稳定,其他风险也暂不存在,是否没有必要现在就做家族信托


       家族信托的最大功能在于防范风险。从实践中的案例来看,客户资产保全的风险要素随时可能触发,家族企业经营随时可能出现危机,资金链随时可能面临断裂,个人财产随时可能受到担保责任牵连,儿女婚姻的不确定性也时刻存在。等到危机已露端倪的时候再来进行信托规划,根据相关法律及判例,多数情况为时已晚。除此之外,疾病、交通事故等诸多意外,也可能令财富传承中面临的诸多问题突然集中到来,如未提前做好全面规划,遗产继承分配、家族企业交接等,都可能面临意想不到的巨大障碍。

(六)国内遗产税等制度尚未出台,是否没有必要现在就做家族信托

       从税务筹划的角度考虑,全球范围对于遗产税的征收,对应税财产范围的规定,普遍将追溯到继承行为发生前很长一段时间内的赠与财产,通常为5-7年,因此若要针对遗产税进行筹划,必须预留充足的时间周期。若等遗产税制度正式颁布出台后再进行规划设计可能为时已晚。

                                (文/四川信托锦绣家族办公室)

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