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【信托消息汇】2018.4.28 星期六

中国信托业协会2020-05-22 16:21:21


目录


一、四部门印发规范金融机构资管业务指导意见

二、加强实业与金融业风险隔离 防范风险跨机构跨业态传递

三、信托专家陈赤谈资管新规:信托机构必须改缺陷、补短板、新定位

四、回归本源 信托业主动管理业务成转型重点

五、多家信托公司开出靓丽年报 回归本源成主流

六、平安信托2017年为客户创造收益359亿元 家族信托成最大亮点

七、中融信托2017年报出炉 利润持续增长业务呈现多元化

八、主动融入国家战略服务地方经济发展

九、天津信托出让39.73%股权引3名战投


四部门印发规范金融机构资管业务指导意见

来源:中国金融新闻网 周琰 2018-04-28


《意见》按照产品类型统一监管标准,坚持防范风险与有序规范相结合,合理设置过渡期


为规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,有效防控金融风险,更好地服务实体经济,经国务院同意,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局今天联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。


《意见》根据党中央、国务院“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的总体要求,按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署,坚持严控风险的底线思维,坚持服务实体经济的根本目标,坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念,坚持有的放矢的问题导向,坚持积极稳妥审慎推进的基本思路,全面覆盖、统一规制各类金融机构的资产管理业务,实行公平的市场准入和监管,最大程度地消除监管套利空间,切实保护金融消费者合法权益。


《意见》按照产品类型统一监管标准,从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类,分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。坚持产品和投资者匹配原则,加强投资者适当性管理,强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。明确资产管理业务不得承诺保本保收益,打破刚性兑付。严格非标准化债权类资产投资要求,禁止资金池,防范影子银行风险和流动性风险。分类统一负债和分级杠杆要求,消除多层嵌套,抑制通道业务。加强监管协调,强化宏观审慎管理和功能监管。


《意见》坚持防范风险与有序规范相结合,合理设置过渡期,给予金融机构资产管理业务有序整改和转型时间,确保金融市场稳定运行。


下一步,各相关部门将按照职责分工,认真贯彻落实《意见》的各项要求。金融机构应按照《意见》的相关规定,依法合规开展资产管理业务。

 

加强实业与金融业风险隔离 防范风险跨机构跨业态传递

来源:中国金融新闻网 周琰 2018-04-28


中国人民银行有关负责人就《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》答记者问


4月27日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合发布《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》(以下简称《指导意见》)。针对社会各界关心的主要问题,中国人民银行有关负责人回答了记者提问。


问:为什么要制定《指导意见》?


答:近年来,我国金融业改革开放力度不断加大,大量非金融企业通过发起设立、并购、参股等方式投资金融机构。一些实力较强、行为规范的非金融企业投资金融机构,有助于优化自身的资本配置,提升竞争力,也有利于金融机构扩大资本来源,改善股权结构,增强了金融业与实体经济的相互认知和理解。但实践中也暴露出一些问题,部分非金融企业忽视自身主营业务发展,盲目向金融业扩张,助长了脱实向虚和导致杠杆率高企;一些非金融企业以非自有资金进行虚假注资、循环注资,导致金融机构没有获得真正能够抵御风险的资本;还有少数非金融企业不当干预金融机构经营,将金融机构作为“提款机”,使得实业板块与金融板块风险交叉传递。


为规范非金融企业投资金融机构行为,强化对非金融企业投资金融机构的监管,有效防范风险传递,促进非金融企业与金融机构良性互动发展,人民银行会同相关部门,立足于当前金融行业监管实践,制定了《指导意见》。


问:《指导意见》的指导思想和基本原则是什么?


答:《指导意见》的指导思想是,全面贯彻党的十九大精神,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,根据党中央、国务院决策部署和全国金融工作会议要求,按照问题导向、补齐监管短板,明确非金融企业投资金融机构的政策导向,强化股东资质、股权结构、投资资金、公司治理和关联交易监管,加强实业与金融业的风险隔离,防范风险跨机构跨业态传递。


《指导意见》遵循以下基本原则:一是立足主业,服务实体经济。非金融企业应围绕自身主业发展需要,科学布局对金融机构投资,审慎稳健经营,强化资本约束,控制杠杆率,避免盲目扩张和脱实向虚。二是分类监管,防范风险。对金融机构股东按照类型不同实施差异化监管,明确不同的准入和资质要求:对一般性财务投资,不作过多限制;对于主要股东特别是控股股东,建立规范的股东资质、资金来源真实性、公司治理、关联交易等监管制度,不得对金融机构不当干预。三是规范市场秩序与激发市场活力并重。按照党的十九大报告提出的“毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展”要求,尊重各类产权,鼓励扎根于为实体经济服务的金融创新,允许具备核心主业突出、财务状况良好、公司治理规范、发展战略合理等条件的非金融企业依法依规投资金融机构,支持金融机构股权多元化,完善公司治理,拓宽资本补充渠道,让非金融企业和金融机构都能从真实合规的投资行为中受益,实现经济金融健康可持续发展。


问:《指导意见》在哪些方面强化了金融机构股东的资质要求?


答:《指导意见》对金融机构的不同类型股东实施差异化监管,主要规范金融机构的主要股东或控股股东,通过正面清单和负面清单的方式,强化股东资质要求。从正面清单看,金融机构的主要股东和控股股东应当核心主业突出、资本实力雄厚、公司治理规范、股权结构清晰、管理能力达标、财务状况良好、资产负债和杠杆水平适度,制定合理明晰的投资金融业的商业计划,并且控股股东原则上还要满足连续3年盈利、净资产不低于总资产40%等要求。从负面清单看,非金融企业脱离主业需要盲目向金融业扩张、风险管控薄弱、进行高杠杆投资、关联交易频繁且异常的,不得成为金融机构的控股股东。对所投资金融机构经营失败或重大违规行为负有重大责任的非金融企业,在一定期限内不得再成为金融机构的控股股东。此外,还加强了对金融机构股权质押、转让和拍卖的管理,避免非金融企业违规恶意质押、转让所持有金融机构股权。


问:《指导意见》对投资金融机构的资金来源有哪些要求?


答:非金融企业投资金融机构必须使用自有资金。但近年来,一些非金融企业将银行贷款、发债资金、理财资金等用来投资金融机构,甚至虚假注资、循环注资,导致金融机构资本不实,抵御风险能力削弱。为此,《指导意见》要求非金融企业投资金融机构应当以自有资金出资,资金来源真实合法,不得以委托资金、负债资金、“名股实债”等非自有资金投资金融机构,不得虚假注资、循环注资和抽逃资本。穿透识别实际控制人和最终受益人,禁止以代持、违规关联等方式持有金融机构股权。


问:《指导意见》如何加强公司治理监管?


答:针对一些非金融企业投资金融机构中存在的股权结构复杂、交叉持股、多层持股、信息披露不足、受益所有人不明确等情况,《指导意见》规定,一是非金融企业的股权结构应简明清晰,简化投资层级,提高组织架构的透明度。金融机构的控股股东为企业集团或处于企业集团、控股公司结构之中的,必须全面完整地报告或披露集团的股权结构、实际控制人、受益所有人及其变动情况,包括匿名、代持等相关情况,防止隐匿所有权架构,规避监管。二是金融机构应当建立有效的决策、执行、监督相互制衡的机制,强化董事会决策机制,避免大股东或实际控制人滥用控制权。三是成为金融机构控股股东的非金融企业,应当建立资金、人员、信息等方面的防火墙,对业务往来、信息共享、共用营业设施等行为进行有效规范。四是规范非金融企业与金融机构之间交叉持股和交叉任职行为,避免利益输送和利益冲突。


问:《指导意见》如何加强关联交易监管?


答:针对一些非金融企业与金融机构之间通过不当关联交易输送利益和套取金融机构资金的行为,《指导意见》强化关联交易监管,要求一般关联交易应当定期报告,重大关联交易应当逐笔报告。非金融企业在成为金融机构主要股东或控股股东时,应当提交与关联方外其他股东无关联关系、不进行不当关联交易的承诺函。非金融企业不得滥用控制权干预金融机构的独立自主经营,不得直接或变相套取、挪用、挤占金融机构及其客户资金。金融机构应当遵循穿透原则要求,建立有效的关联交易管理制度,防止利益输送和风险转移。严禁通过各种手段隐匿关联交易和资金真实去向,规避监管。


问:《指导意见》如何组织实施?


答:金融机构股东和股权管理监管制度与《指导意见》不一致的,金融监督管理部门相应进行修改。同时,在充分考虑市场影响的基础上,按照“新老划断”原则,对新发生的非金融企业投资金融机构行为,严格按照新的监管要求执行;对《指导意见》发布前,涉及以非自有资金投资、通过不正当关联交易投资等行为,进行规范。对于不符合要求、确需市场退出的,依法积极稳妥实施市场化退出。下一步,各相关部门将按照职责分工,认真贯彻落实《指导意见》的各项要求。非金融企业和金融机构应当按照《指导意见》的规定,依法依规开展相关经营活动。

 

信托专家陈赤谈资管新规:信托机构必须改缺陷、补短板、新定位

来源:经纪观察网 蔡越坤 2018-04-28


4月27日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称《意见》)。


资管新规落地之下,2018年信托机构业务转型势在必行。


信托专家、西南财经大学兼职教授陈赤对经济观察网记者表示:“作为以资产管理为主要功能定位的信托机构必须主动顺应监管导向改缺陷:影子银行色彩较浓、通道业务较多、合规意识较弱;补短板:业务结构单一、涉足领域狭窄、投资能力不强、国际视野不宽的,新定位:新时代下高质量发展的资产管理与财富管理机构。”


为确保平稳过渡,《意见》充分考虑存量资管产品期限、市场规模及其所投资资产的期限和规模,兼顾增量资管产品的合理发行,提出按照“新老划断”原则设置过渡期。过渡期设置为“自《意见》发布之日起至2020年底”,相比征求意见稿而言,延长了一年半的时间,给予金融机构更为充足的整改和转型时间。


陈赤对记者称,当务之急是,信托机构要运用好过渡期的安排,化压力为动力,尽快改善资产质量、优化产品设计、升级产品模式。一是加快风险项目的处置,力争在过渡期内消化历史包袱,从而轻装上阵,迎接新的挑战。二是走基金化的道路,避免单一项目带来的过度集中风险。三是在处理风险项目时,探索以循序渐进的方式,尝试不全额兑付预期收益、仅兑付本金不兑付预期收益以及不全额兑付本金等技术路线,逐步打破发生风险时本息全部刚性兑付的陈规。关于中期规划,信托机构应充分发挥特有的综合金融功能优势,重塑业务结构、再造业务模式。


对于信托机构未来业务如何转型发展,陈赤对记者表示,一是要坚定树立主动管理的展业思路,大力培养专业投资能力,尽快构建“资产管理+债权融资”双主业模式;


二是培养与信托制度密切相关的投资银行和受托事务管理业务作为双辅业。在非标债权类资产收缩的压力下,预计资产证券化市场将会扩张,信托机构在这一领域的受托管理和投资银行业务大有可为;具有事务管理特征的慈善信托、消费信托、土地信托,则在精准扶贫、污染防治、供给侧结构性改革、农村土地“三权分置”等国家重大任务和改革活动中不乏用武之地;


三是要将财富管理业务作为战略性业务进行积极培育,以适应日益增多的超高净值客户对财富安全、财富传承、全球配置资产的需求。此类业务多为单一信托,监管限制不多,信托机构展业的自由度很大。

 

回归本源 信托业主动管理业务成转型重点

来源:上海证券报 金苹苹 2018-04-28


4月27日,中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称资管新规),对各类资管业务进行公平的市场准入和监管,最大程度地消除监管套利空间。


信托业内人士认为,虽然短期内资管新规或对信托业造成一定的经营压力,但有利于行业的长期健康发展,并能促使信托业更好地回归本源,专注主业,未来信托业向主动管理业务转型的步伐也将更加坚定。


防范风险 新规更务实


业界人士认为,此次资管新规的出台,与此前的征求意见稿一脉相承,重点在于防范金融风险,消除多层嵌套,抑制通道业务。


西南财经大学兼职教授陈赤认为,资管新规对信托影响较大的内容:一是关于产品分类,这是资管新规中颇有“技术含量”的部分。资管新规在对资管产品进行清晰分类后,既针对同类产品确定了统一的监管标准,又对不同类型的产品施以不同的监管要求,从而实现机构监管与功能监管结合的目标。二是将私募产品合格投资者的门槛大幅度提高。三是抑制投资非标准化债权类资产的影子银行业务。四是明确禁止资金池业务。五是打破刚性兑付。


“值得注意的是,此前在征求意见的过程中,资管行业的从业人员、专家学者等均提出了相关意见与建议。从新公布的资管新规来看,监管部门充分考虑了这些提议,并作了相关修改。”陈赤对记者表示。


在他看来,此前的征求意见稿中要求金融机构对资管产品进行净值化管理,对于以债权类资产投资为主的信托业影响颇大。如何对信托产品实施净值化管理一度成为业界关注的焦点之一。


根据新规规定,金融资产坚持公允价值计量原则,鼓励使用市值计量。但对于封闭式产品,且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期;或者资产管理产品为封闭式产品,且所投金融资产暂不具备活跃交易市场,或者在活跃市场中没有报价、也不能采用估值技术可靠计量公允价值的产品,可以用摊余成本计量金融资产净值。


“这意味着监管在出台政策时充分考量了来自各方的意见,操作性更强。”陈赤说。


此外,也有信托机构人士指出,资管新规将过渡期延长至2020年年底;对开放式公募、封闭式公募、分级私募和其他私募资管产品分别设定了不同的负债杠杆比例等条例,均是对各资管机构在实际操作性上所作的充分考虑。


“相比之前的征求意见稿,资管新规的规定更细致,也规避了因防范风险可能导致产生的新风险。”某信托公司研究人士补充道。


行业迎来刚性转型期


中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成认为,资管新规的主题并没有发生改变——去通道、降杠杆、消除多层嵌套,以及防范系统性金融风险仍是重要的监管要求。作为以资产管理为主要功能定位的信托机构必须主动顺应监管导向。


他表示,2018年信托业实际已经全面进入刚性转型期,这意味着信托公司业务转型已经势在必行,不可逆转。“今年注定会成为信托公司刚性转型元年,任何冲规模、做通道的动作都可能是踩红线的动作,靠通道业务为支撑的外延式发展模式将成为过去。”


截至2017年年末,全国68家信托公司管理的信托资产规模达26.25万亿,去通道、去杠杆背景下的信托业面临着行业收入增长放缓、信托报酬率下滑的挑战。


多位信托业内人士认为,2018年信托资产规模的增速下滑或成现实。中短期来看,多位分析人士预计今年二季度信托业规模和增速会有一个非常明显的回落,甚至不排除出现断崖式的下滑。


而在平安集团总经理兼平安信托董事长任汇川看来,资管新规对于行业长期健康发展是利好。对于行业而言,应该及时回归本源,助力实体经济发展。“平安信托将专注主业,回归信托本源,去杠杆、去嵌套,积极开展创新型主动管理业务。”


某信托公司研究员表示,转型路上,信托的战略规划、专业结构、人才梯队、风控流程等都面临新的问题,亟待信托公司解决。就转型方向与模式而言,邢成认为今后信托公司一定要走差异化和特色化发展的道路。其中,标准化、基金化、净值化产品,以及以债市、股市、ABS等金融产品和衍生品作为基础资产的业务将成重点方向之一。此外,家族信托等本源业务也被多位业内人士提及,成为信托业当前最热衷的重点转型方向。

 

多家信托公司开出靓丽年报 回归本源成主流

来源:经济参考网 钟源 2018-04-27


伴随信托公司年报披露季的开启,各家信托公司去年业绩逐步浮出水面,大都业绩喜人。


年报显示,2017年中信信托公司投入实体经济的信托资金约13000亿元,为受益人分配信托利润732亿元。具体来看,2017年中信信托信托资产余额为1.98万亿元,实现净利润35.9亿元,较2016年增长18%,创历史新高,并连续6年保持30亿元高位;员工646人,人均创利606万元;公司注册资本100亿元,固有资产总额362亿元,同比增加28%。


中航信托年报显示,公司2017年实现营业收入29.41亿元,同比增长23.26%;实现净利润16.29亿元,同比增长25.12%。公司净资产收益率依然在20%以上,为20.29%。而华澳信托2017年公司营业收入5.94亿元,相比上年的3.39亿元增长75%。2017年净利润3.02亿元,上年0.69亿元,同比涨幅高达338%。另外,2017年中国平安实现净利润999.78亿元,同比增长38.2%;其中,平安信托净利润同比增长70.4%,手续费及佣金收入同比增长19.2%。


业内普遍认为,未来,信托公司需进一步打造自己的核心竞争力,走集约化、创新化道路。同时,不断完善公司治理结构,严守合规经营底线,以更好地服务实体经济为着眼点,加快推进业务转型,回归信托本源。

 

平安信托2017年为客户创造收益359亿元 家族信托成最大亮点

来源:中国金融新闻网 胡萍 2018-04-28


4月27日,平安信托发布2017年年度报告显示,2017年平安信托信托计划资产管理规模6528亿元;法人净利润39.07亿元,同比增长2.9%;活跃财富客户数7.47万,同比增长42.2%。同时,平安信托坚持为客户创造价值,积极回馈社会,2017年累计为客户分配利润359.92亿元,支持实体经济规模超4000亿元,纳税额超10亿元,为慈善事业提供资金超2500万元。


平安集团总经理兼平安信托董事长任汇川表示,2017年,平安信托紧跟国家发展战略,将“回归信托本源”“支持实体经济”作为转型指引,聚焦“个人财富管理、机构资产管理、精品私募投行”三大核心业务;通过充分发挥信托制度优势及平安集团综合金融优势,进一步提升主动管理能力,战略性收缩银信合作业务,打造有使命的资本,助力实体经济去杠杆、增动能。


发挥信托制度优势 助力企业去杠杆增动能


截至2017年年末,全国68家信托公司管理的信托资产规模达26.25万亿元,去通道、去杠杆背景下的信托业既面临着行业收入增长放缓、信托报酬率下滑的挑战,同时也迎来实体经济整体缓中向好、供给侧改革等国家战略带来的新机遇。


2017年,平安信托贯彻落实国家供给侧改革和“三去一降一补”的政策方向,缩短金融中介链条,以股权投资、基础产业投资、并购重组、资产证券化、国企混改等多种综合金融解决方案服务国内众多优秀企业,提升实体经济直接融资占比、降低杠杆率、助力经济转型。数据显示,2017年,平安信托投向工商企业、基础产业等实体经济部门的规模超过4000亿元,规模占比超过62%,诸多信托项目涉及医疗健康、新能源、先进制造等国家重点发展的产业。过去5年,平安信托累计投入实体经济资金规模超过1.5万亿元。


2017年,平安PE投资团队主导新增投资规模近180亿元,投资项目集中在医疗健康、先进制造领域,包括宁德时代、药明康德、汽车之家等行业龙头企业。


提升主动管理能力 创新升级家族信托服务


据介绍,平安信托利用大数据、AI等科技手段深度洞察客户差异化需求,为客户提供更精准、个性化、专属性的服务。数据显示,2017年,平安信托活跃高净值客户数超过7.5万人,同比增长超过42%。其中,存续资产1000万元以上客户数达3400个,同比增长超过35%。在家族信托方面,2017年,平安信托推出保险金信托、定制型家族信托、专享型家族信托、家族办公室家族信托四大系列产品,用家族信托帮助高净值客户解决全生命周期的财富规划、家业传承、公益慈善等多方面的需求。目前,平安信托家族信托业务规模约50亿元,客户签约量超过千单,均处于行业领先地位。


响应“三村建设工程” 以慈善信托助力精准扶贫


金融扶贫是打赢脱贫攻坚战的重要举措,通过慈善信托、公益捐赠、慈善行等形式助力精准扶贫,这些也成为信托公司年报的亮点。


2017年,平安信托受托管理的“中国平安教育发展慈善信托计划”新增平安集团及各子公司捐赠资金1000万元,累计总规模超过2000万元;已资助包括“幕天公益·捐书助教”“中国支教2.0·远程网络教室”“蔚蓝行动·关注特殊儿童教育”等在内的10余个教育类慈善项目,慈善资金支出总计超过千万元。


此外,由平安信托搭建的“中国平安公益信托产品平台”2017年新增公益资金超过2亿元,管理的公益资金总额超过10亿元。该平台是国内首个以服务公益慈善实践为目标的信托产品平台,管理公益资金累计增值超2亿元,取得了良好的社会效益。


中融信托2017年报出炉利润持续增长 业务呈现多元化

来源:经济观察网 2018-04-27


4月26日,中融信托发布了2017年年报。经过3年多的转型发展,这家信托公司在保持经营业绩稳健增长的同时,收入结构呈现多元化,投入实体经济的资产在总规模中的占比超过52%。


利润持续增长,收入结构更加均衡


2017年中融信托实现营业总收入65.33亿元,同比基本保持稳定;实现利润总额36.21亿元,同比增加0.96亿元,增幅2.73%;实现净利润28.05亿元,同比增加1.01亿元,增幅3.75%,公司盈利能力保持上升势头。


近年来,中融信托持续推进转型战略,致力于从单一的信贷资金提供者转变为综合金融服务者,主动管理能力不断提高,其收入构成也呈现多元化。


数据显示,公司主动管理资产规模连续多年高于行业平均水平。同时,其收入结构同比更加均衡,投资收益和利息净收入上升明显。全年手续费及佣金收入30.74亿元,占比近五成;投资收益13.80亿元,占比21.12%;其他业务收入11.75亿元,占比17.98%;营业收入5.88亿元,占比9%;利息净收入3.16亿元,占比4.83%。


2017年,公司不断加强内控和成本控制,提高经营效率。数据显示,公司营业总支出29.18亿元,同比下降14.71%。其中,业务及管理费减少4.33亿,降幅为13.15%。


坚持助力实体经济 资本实力进一步增强


这家居于第一梯队的信托公司,还在年报中公布了自己2017年的主营业务方向。


年报显示,2017 年中融信托以转型创新为核心,持续调整并优化业务结构,深耕传统融资类业务,大力拓展资本市场业务,并重点关注以下八个业务方向,一是参与国企混改、“一带一路”等国家重大战略支持业务;二是以PE、并购、产业基金等多种方式,开展传统产业改造升级及新兴产业投资扶持业务;三是参与城市建设与城市更新业务;四是参与投资于境内外一级、一级半和二级证券市场的标准化产品投资业务;五是与商业银行、资产管理公司等金融机构合作,开展资产证券化业务;六是支持扶贫、助教、污染防治等领域,探索开展慈善公益信托业务;七是满足高净值客户财富传承、保护、管理、增值的需求,继续开展家族信托业务;八是开展消费金融、科技金融等创新业务。


有业内人士分析认为,这八大方向既是实践的结果,也是对国家大政方针、经济形势、市场需求更加切实的反应。这一转变代表了中融信托在转型战略的持续和深化,是对“综合金融服务”更具体的演绎和诠释,对行业也具有一定的指导意义。


2017年全年,中融信托完成三次增资,公司注册资本金增至120亿元,位列行业第三。今年3月,经纬纺机发布公告称将对中融信托继续增持,待交易完成后,经纬纺机的持有比例将上升至70.46%。有观点认为,大股东增持显示出对公司未来经营的信心,将有利于其深化产融结合,更好地引导金融支持实体经济发展。


中融信托有关人士表示,2018年公司将紧跟国家经济、产业政策以及重大战略引导方向,回归服务实体经济,回归信托本源。在业务上开展中,公司将持续推进转型发展战略,加强寻找优质资产的能力,不断优化风险管控、产品设计和直销渠道,加强客户服务系统的建设,用信托助力美好生活。


主动融入国家战略 服务地方经济发展

来源:重庆日报 2018-04-28


信托以“受人之托,代人理财”为基本特征,与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱。我国信托业凭借制度设计的灵活性和理财市场的成长性,取得了快速发展,已成长为国内第二大金融业态。


相关数据显示,截至2017年底,重庆国际信托股份有限公司(下称“重庆信托”)的资产管理规模已超1800亿元,连续4年人均创利超过2000万元,多项主要经营指标位居全国信托行业第一梯队。


这样的成绩对于成立之初注册资本金3500万元,地理位置并不优越的重庆信托来说,堪称跨越式发展。


究其原因,在于重庆信托始终坚持“致力支持实体经济、竭诚服务地方发展”宗旨,加快产品创新,优化信贷结构,降低信贷成本,成功实现了自身的转型升级。


同时,重庆信托充分发挥行业优势,主动融入国家战略,创新金融服务,助力“一带一路”与长江经济带建设,切实履行了自身肩负的社会责任。


发挥行业优势 积极融入“一带一路”建设


地处西北的青海拥有优美的生态环境和丰富的自然资源,是连接陆上丝绸之路和海上丝绸之路的节点省份,也是联通南北的主要交通枢纽,在“一带一路”中有着极其重要的地理和区位优势。


2013年以来,依托区位优势,青海基础设施建设和能源项目逐渐增多,但不管是外来投资企业,还是当地企业,融资问题一直是个瓶颈。


“信托业具有横跨资本市场、货币市场和产业市场三大领域的制度优势,也可以同时利用多种金融工具,在服务实体经济上优势突出。”重庆信托相关负责人谈到,基础设施和能源项目投资具有资金需求大、投资周期长、金融风险高的挑战,需要提供多样性、立体式、个性化的金融服务,才能较好地满足其资金需求。


于是,依托专业优势,重庆信托开始了对金融业如何服务“一带一路”建设的积极探索和实践。通过寻找信托业务与国家战略的契合点,公司综合运用股权投资、债权投资、“PPP模式”投资等多元化方式,有针对性地加大对“一带一路”沿线地区的基础设施建设和参与企业的资金支持。


青海黄河上游水电开发有限责任公司(下称“青海黄河电力”)主要承担青海境内的黄河上游大型水电、火电、风电、太阳能发电的开发、建设、生产和经营,拥有班多、龙羊峡、拉西瓦等6座投产发电的水电站,在青海乌兰、格尔木等地开工建设光伏并网电站项目和风电项目,承担着区域生产生活用电供给的重要功能。


工程规模如此之大,建设项目如此之多,服务人群如此之广的企业,不可避免地面临着资金压力。


经过细致深入地考察和可行性方案研究,重庆信托于2017年设立了“重庆信托·国寿青海黄河债转股集合资金信托计划”,成功引入80亿元资金向该项目增资,为国家电力建设提供了重要的资金支持,帮助青海黄河电力实现了“债转股”降低资产负债率的目的。


“一个企业只有积极融入国家发展战略,才能取得自身的更好发展。”重庆信托相关负责人表示,从信托、保险等非银行金融机构参与“一带一路”和长江经济带建设的具体情况来看,无论是在投入的资金规模还是合作的项目数量上都尚未饱和,发展空间较大,这对于重庆信托来说,是一个重大的发展机遇。


2015年,重庆信托设立“重庆信托·长江经济带投资发展集合资金信托(基金)计划”,用于长江经济带地区的发展建设,该资金计划总规模约300亿元,第一期信托资金已通过PPP模式投入荣昌高铁服务区项目。设立“重庆信托·青岛地铁4号线PPP项目集合资金信托计划”,募集资金11.76亿元,协调推进和组织实施青岛地铁4号线项目建设,为“一带一路”沿线城市交通设施建设提供融资支持。


据统计,随着一系列资金信托计划的相继推出,重庆信托已在国家“一带一路”、“长江经济带”辐射区域存续信托业务规模近1400亿元,服务京津冀地区信托规模约200亿元,充分发挥了“实业投行”作用,在助力国家战略实施同时,也为企业自身寻找到了新的业务增长点。


服务中小企业 全力推动地方经济发展


中小企业是我国国民经济中最具活力的群体,也是新兴产业的发展基石。但是,一直以来,“融资难,融资贵”始终困扰着大批中小企业。


“中小企业信用等级低、经营稳定性差、可用于抵押担保的资产不足等不利因素,使其较难获得融资支持。”重庆信托相关负责人介绍,信托公司通过引入担保人等角色,配以灵活的交易结构设计,搭建较为稳定的信用架构,可以使部分中小企业的信用得以扩充,募集社会资金,解决企业燃眉之急。


针对不同中小企业的产业特点及融资需求,重庆信托灵活运用信托工具,引入社会资金,通过股权投资、债权融资、贷款、产业基金等多样方式为其提供贴身化服务;稳妥开展自有资金投资,拓宽融资渠道,为企业提供了专业的综合金融解决方案。


以重庆信托发行的“中小企业信托贷款集合型人民币理财产品”为例,该产品发行总金额8200万元,以较低的融资综合成本,为10家中小企业融资打开了另一扇便捷大门。


2012年7月,重庆信托向渝北区内知名民营企业整体授信35亿元,为企业提供资金支持。在该资金信托计划实施过程中,为充分保障投资者的资金安全,重庆信托坚持创新的投资手段和严格的风险管理并重,在让企业受益同时,也让参与信托计划的投资者分享到了优秀企业的发展成果,增加了投资者财产性收入。


“一直以来,中小企业融资问题备受政府和市场关注,符合国家宏观政策和金融机构业务重点,具有良好的政策和行业环境。”据了解,结合供给侧结构性改革,重庆信托积极对接实体经济,促进产业结构转型,向市场推出了一批相应产品,以弥补企业资金缺口,加快企业流动资金周转速度,有力推动了重庆民营企业和中小企业的发展。


数据显示,截至2017年末,重庆信托已累计为本市实体经济建设、各类企业发展募集资金1566亿元,为群众创造财产性收入575亿元。在实现自身高速发展的同时,重庆信托对于“致力支持实体经济、竭诚服务地方发展”核心理念的始终坚守,更受到了社会各界的极高评价和广大群众的一致认可。


为进一步提高服务实体经济的能力,2017年,重庆信托已成功发行多笔资产证券化项目,支持能源产业发展,并落地医疗、养老基地建设等项目,迈出了进军新兴产业领域的关键一步。


关注民生福祉 建设山清水秀美丽之地


“现在用的是天然气,洗澡随时有热水,通了有线电视、宽带网络,比以前旧房子住着舒服多了。”日前,从巴南区李家沱一栋危旧房搬到安居房的王女士觉得幸福指数提升了许多。


危旧房改造一直是重大的民生问题。在巴南李家沱片区保障房建设项目中,重庆信托通过发行信托产品,迅速为危旧房改造项目筹集资金,危旧房改造完成后,当地群众特别是困难群众的居住条件得到了改善,告别了过去空间小、配套差、安全隐患突出的居住环境,不但促进了社会和谐,也提升了城市形象。


据了解,在全市危旧房改造中,重庆信托共筹集近60亿元资金,不仅用于新建住房,还用于购买重庆存量商品房安置拆迁户。这一运作可谓一举三得,一方面为老百姓增加了财产性收益,另一方面助推了城市建设,同时这笔资金投入到商品房市场,也有力地支持了重庆的经济发展。


值得一提的是,项目完成后,重庆信托将2500万元信托管理费悉数捐赠,用于解决国企贫困职工的实际生活困难。


除向“国企助困基金”捐款外,重庆信托还向对口帮扶的酉阳县累计捐款105.6万元;向西藏地区捐款200万元;向“中华思源工程扶贫基金会”捐赠2121万元;向“绿化长江·重庆行动”活动捐款400万元;向重庆市财政局捐赠维稳贷款利息1113万元;协调关联企业向“金色盾牌英烈救助基金”捐款1007万元,并为该基金实现收益1.1亿元,支付救助金共计1.37亿元;全力推进大足新利希望小学、红十字基金会、重庆大学教育发展基金、中国检察教育基金会及民建善德基金等公益项目;开展“春蕾圆梦行动”帮扶百名贫困女大学生;积极参与“筑梦未来”关爱留守学生及特殊儿童等爱心活动。


据统计,自2002年改制以来,重庆信托已向各类慈善活动、基金组织捐款近2亿元,以拳拳爱心反哺社会,切实履行社会责任。


在重庆信托看来,关注民生福祉,不仅仅是向受助者“输血”,还应大力实施民生工程,为地区经济社会发展“造血”。


乌江岸边的武隆,秀美山川,旖旎美艳,茫茫林海,清风吹拂。


但是,由于武隆主城沿乌江干流谷带发展,城市空间狭小,洪水极易漫滩上岸,对沿岸居民生命、财产造成严重损失。


急群众之所急。2013年,重庆信托设立了“重庆市武隆堤防工程建设项目集合资金信托计划”,募集资金1.5亿元,用于“武隆沿江环境综合整治(二期)北岸堤防工程H标段”工程建设,提升防洪抗洪能力,将水患丛生的河岸变为极具投资价值的热土。


在潼南,重庆信托联合三峡银行发行专项信托计划,募集资金1.74亿元用于滨江路(堤)修建工程;融资65亿元,实施重钢环保搬迁项目;融资建成龙头寺公园,美化城市生态……重庆信托倾情助力民生建设,在全市多个区县推进投资项目,大大改善了当地生态环境,拓宽了城市发展空间。


进军医疗养老领域 加快实现高质量发展


党的十九大报告提出,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,这是根据我国发展条件和发展阶段变化作出的重大判断。在推动经济提质增效的同时,保障和改善民生水平成为高质量发展的重要内容。


“医疗、养老关系群众切身利益,打造健康医疗、幸福养老,实现‘优质+均衡’,为城乡居民提供高品质生活,能够大大提升他们的获得感、幸福感。”重庆信托相关负责人谈到,随着我国人口老龄化趋势的发展,居民医疗、健康养老需求与日俱增,也对服务质量提出了更高的要求,吸引社会资金进入养老、医疗等领域,通过多元化供给方式解决广大社会成员基本公共服务需求,可以让城乡居民从高质量发展中得到更多实实在在的好处。


针对当前部分医疗养老机构服务设施较为简陋、服务人员数量不足、服务资金不能持续等问题,在股东中国人寿及清华大学的联手支持下,重庆信托先后设立了“重庆信托·健康养老产业1号集合资金信托”、“重庆信托·太阳谷医疗健康养老产业投资集合资金信托”等产品,为老年人提供与服务价格相匹配的食宿、照料、护理、医疗、康复、文体活动等场所、设施和设备。


据了解,“重庆信托·太阳谷医疗健康养老产业投资集合资金信托”共募集资金5亿元,用于“中铁国际生态城·太阳谷”项目建设,该项目被列入贵州省属重点项目、贵州旅游产业“十二五”规划重点项目,是中国首个由住房和城乡建设部推动和打造的养生养老示范项目。项目推进过程中,重庆信托通过不断地整合资源和精心设计,全力投入医疗养老设施建设,让当地更多老年人老有所养、老有所乐、老有归属。


积极应对人口老龄化,推进医养结合,加快老龄事业和产业发展是党的十九大对全面建成小康社会作出的明确要求。重庆信托相关负责人表示,作为本地金融机构,在新的发展道路上,重庆信托面临着更多的机遇,同时也肩负着更大的责任。接下来,公司将通过创新产品设计等方式,加大服务实体经济力度,关注社会民生事业,推进经济社会高质量发展,为重庆打造内陆开放高地和山清水秀美丽之地提供全方位的金融支持。

 

天津信托出让39.73%股权引3名战投

来源:21世纪经济报道 2018-04-27


核心提示:据悉,本次拟新增注册资本21亿,目前天津信托注册资本金为17亿元。


作为天津市首批实施混改的市管企业之一,4月28日,天津信托混改项目在天津产权交易中心挂牌,公开招募战略投资者。


本次天津信托拟征集投资方3名,整体出让股权比例为39.73%。其中战略投资者Ⅰ对应持股比例7%;战略投资者Ⅱ对应持股比例18%;战略投资者Ⅲ对应持股比例14.73%。


据悉,本次拟新增注册资本21亿,目前天津信托注册资本金为17亿元。


本次拟募集资金总额视募集情况而定。遴选采取竞争性谈判的方式,谈判要点包括,对增资企业单位注册资本金对应价格的报价,以及对增资企业发展战略、经营思路的认可度以及未来战略发展的业务协同性及互补性描述等。


意向投资方参与本次增资扩股需满足资金为自有资金,不得以委托投资、联合体投资或信托计划投资等方式参与等条件。


增资方案中的重大事项包括:一在增资扩股挂牌交易的同时,涉及部分天津信托股权进行场外协议增资事项:原股东天津教育发展投资有限公司对增资企业参照评估价格进行场外协议增资,增资后持股比例占本次混改完成后的16%;二战略投资者Ⅰ需同时参加天津海泰控股集团有限公司增资扩股项目,且需满足天津海泰控股集团有限公司增资扩股项目的相关资格条件;三对于投资标的Ⅰ的全部入围投资者,需要同时参与天津海泰控股集团有限公司增资扩股项目(包含择优程序)并成为其最终投资者后,才能成为投资标的Ⅰ的最终战略投资者。


天津信托现有5家股东,分别是天津海泰控股集团有限公司(持股51.58%)、天津市泰达国际控股(集团)有限公司(持股42.11%)、天津教育发展投资有限公司(持股1.05%)、安邦人寿保险股份有限公司(持股3.90%)以及安邦保险集团股份有限公司(持股1.36%)。


增资后,股权结构为,天津海泰控股集团有限公司持股23.08%,天津市泰达国际控股(集团)有限公司持股18.84%,天津教育发展投资有限公司持股16%,安邦人寿保险股份有限公司持股1.74%,安邦保险集团股份有限公司持股0.61%,投资标的Ⅰ对应持股7%,投资标的Ⅱ对应持股18%,投资标的Ⅲ对应持股14.73%。


资料显示,天津信托脱胎于中国人民银行及工商银行天津分行,成立于1980年10月,同年11月1日正式对外营业,是国内最早成立的信托投资机构之一,距今已经历37个春夏秋冬。天津信托经历了国家对信托行业的六次整顿,一直获准单独保留,是国内仅有的几家自始至终获准单独保留的信托公司之一。


多年来,天津信托推进创新转型发展,在资产证券化、慈善信托、家族信托以及互联网金融业务等业务板块实现了突破。目前,形成了“以主动管理类融资信托业务为主要利润来源、自营投资业务为辅助手段”的盈利模式,业务架构较为稳定。


互联网金融方面,搭建了互联网信托平台;金融股权投资方面,参股了天弘基金、信唐货币以及渤海证券;在财富管理方面,探索建立全链条的财富管理模式,形成了较强的自主发行能力。


截至2017年末,天津信托管理资产总额为2236.71亿元,当年实现营业收入13.01亿元,净利润5.33亿元;年末所有者权益为45.58亿元。