天津信托资讯门户

信托业大佬也违约,欲防投资风险,趁早摒弃“不良惯性动作”

上海金融报2019-05-15 11:55:47

自年初以来,信托公司产品延期兑付的消息频频曝出,甚至一些知名的大型公司也冷不防“中招”。一方面是信托产品屡屡“踩雷”,另一方面信托业一直为投资者青睐的刚性兑付即将退出舞台。一时间,信托投资者感到有些无所适从。未来选择信托产品,投资者该注意哪些细节?面对新的兑付模式,又该如何保障自身权益?


   信托业“踩雷”渐多发

    今年以来,市场怀着担心的目光关注各类信托违约事件,而近期行业大佬中信信托的“擦枪走火”再次引发热议。
  据了解,由中信信托担任发行人、平安信托担任投资咨询顾问,名为“中信·长天2号北京黄金贷款集合资金信托计划”(以下简称“长天2号”)的信托计划构成违约,中信信托发布的临时信息披露报告显示,中信信托已向北京黄金实际发放总额为5.45亿元的贷款款项。
  此前,中信信托已经历一场“爆雷”。中信信托曾于日前发布公告,称天房集团应于5月18日偿还的2亿元本金及利息可能发生违约风险;随后天房集团公告称,已与中信信托确认,将依照合同约定按期还款;5月18日,中信信托公告称已收到借款人天津房地产集团有限公司应偿到期贷款本息,该信托计划首期按时兑付。
  除了中信信托一个月两次“踩雷”外,四川信托、民生信托、国盛证券等近期也都出现类似情况。
  日前,华创证券对投资者发出通知,称其管理的“华创中科金一号集合资产管理计划”本应于4月28日期满,但因资金最终投向的中科金控资本管理有限公司未能及时还款而触发违约;而凯迪生态近7亿元中期票据兑付违约,更是波及多家信托公司。
  另外,中诚信托6年前6800万元信托项目踩雷,本金也至今未还。


      投资者亟待提升风险意识
  一方面是信托产品违约多发,另一方面渐行渐近的打破刚兑,也让投资者感到有些困惑。
  未来打破刚兑,投资者和信托公司二者该如何“和谐共处”?资深信托研究员袁吉伟表示,打破刚兑是信托行业讨论多年的问题,只不过这次在资管新规下得到进一步推动。
  “打破刚兑也需要一些配套举措,诸如受托人和委托人的具体职责界定、委托人或者受益人权益受侵害时的救济机制、投资者金融风险识别能力等等。”袁吉伟表示,打破刚兑下,信托公司需要提升自身专业性,更好地尽职履责,而且提高产品运营透明性,加强信息披露,以便投资者能够更好地进行决策。投资者则需要提升风险意识和专业能力,在产品投资过程中需要通过自身或者借助外界专业机构,有效评价项目风险与自身风险偏好的匹配性,有效评判信托公司专业能力和专业水平,从而做出合理的投资决策。
  打破刚兑后,投资者只看收益率不看项目的“惯性动作”就不可行了。那么,如何选择合适的、风险系数较小的信托产品?对此,有行业专家表示,选对信托产品有几个步骤,首先,还是要看信托公司,我国目前有68家信托公司,其中有央企投资的,也有银行成立的信托公司、地方政府为企业融资需要成立的信托公司、民营信托公司等等。一般说来,大品牌、历史悠久、自有资金足、口碑良好、管理严格、经验丰富、筛选严格的大公司发行的信托计划抗风险能力更强,一旦有问题,信托公司有足够资金进行兑付。
  其次,看融资方。融资方,是挑选信托产品中很重要的因素之一。来借钱的公司,是否能够按时足额还钱付利息,这就需要考察公司的整体情况了。通常投资者可以看公司所在地区是否经济发达,公司负债情况、偿债能力、历史盈利能力、资产、财务状况、行业前景、公司背景、管理能力等,等这些情况都一一了解之后就能做出判断。
  值得注意的是,面对信托违约频发,投资者需要长个心眼,在签署合同前,要重点关注合同上是否有关于提前结束或者延期的条款细则。万一一旦遇上违约,就可以最大限度的保障自身权益。



图片均来自网络

敬请
请观


戳原文,更有料!